一、瑞士保险业概况

瑞士保险业的重要地位与经营特色

瑞士保险业的监管机制

瑞士保险业的对外开放情况

1999年瑞士保险业发展情况分析

瑞士保险业的行业发展新趋势

二、瑞士四大保险公司

瑞士四大保险公司简介

1999年瑞士四大保险公司经营情况

瑞士四大保险公司业务比较与实力评估

中国保险业现状

一、中国保险业的发展状况

迅猛发展的中国保险业

中国的寿险业

中国的财产险业

中国的再保险业

二、中国保险业的发展前景

从中国的保险密度与深度看保险业的发展前景

从中国的人口看保险业的发展前景

从中国的经济水平和居民收入看保险业的发展前景

三、中国保险业目前存在的主要问题

世界与中国保险业的开放进程

一、世界保险市场的开放进程

WTO对保险市场自由化的规定

新兴市场国家保险业对外开放情况

亚洲新兴市场国家保险业的对外开放步伐

二、中国保险市场的开放进程

中国保险市场的开放情况

市场开放对中国保险业的影响

中国保险业如何应对入世

中瑞保险业的合作前景

一、 瑞士保险企业在中国

瑞士保险企业进军中国

瑞士保险企业与中国的多样化合作

瑞士保险企业的中国市场策略

二、中瑞保险业合作前景展望

瑞士保险企业将为中国保险业带来先进的保险知识

和丰富的跨国经营经验

正确引导瑞士保险公司资金投向，扩大吸引瑞资，

为开发中西部地区开创商机

第一部分

一、 瑞士保险业概况

（一）瑞士保险业的重要地位与经营特色

（二）瑞士保险业的监管机制

（三）瑞士保险业的对外开放情况

（四）1999年瑞士保险业发展情况分析

（五）瑞士保险业的行业发展新趋势

二、瑞士四大保险公司

（一）瑞士四大保险公司简介

（二）1999年瑞士四大保险公司经营情况

（三）瑞士四大保险公司业务比较与实力评估

一、 瑞士保险业概况

（一）瑞士保险业的重要地位与经营特色

瑞士的金融服务业闻名全球，保险业是其中的重要组成部分。瑞士保险业历史悠久、信誉卓著，自19世纪上半叶萌芽发展至今，已成为拥有百余家保险公司、年保费总额1200多亿瑞郎、年偿付金额约150亿瑞郎的重要金融服务部门。瑞士保险业现有职员5万人，占瑞士就业人口的1%以上，年产值占国内生产总值的1.6％左右。瑞士保险企业在国外的业务十分活跃，保险服务的输出顺差为瑞士的国际收支平衡做出了巨大贡献。

人均收入居世界最前列的瑞士是世界上国民保险程度最高的国家之一，每年国内保费总收入约占瑞士国内生产总值的11％左右。联邦政府每年将财政预算的四分之一用于社会保险领域。根据瑞士再保险公司的统计，瑞士人均年保费支出4663美元，与日本（4132美元）同居世界最前列，并大大高于其它西方发达国家的水平（西方国家人均年保费支出大多在1500－2500美元左右）。

与其它欧洲发达国家一样，瑞士的保险业也由三大支柱支撑，即政府保险、企业保险和商业保险。随着政府保险给国家财政带来越来越沉重的负担，出现了保险重心从政府保险向商业保险转移的趋势，商业保险的地位日趋重要。从20世纪50年代以来，以合伙制、行业协会所有制和国有制等为主要组织形式的瑞士保险公司纷纷股份化，以达到硬化约束机制、便利融资和实现规模经济的目的，在客观上为瑞士商业保险业的兴旺发展奠定了基础。

瑞士商业保险提供服务的范围非常广泛，总体上可分为直接险和间接险两部分。直接险又分为寿险和非寿险两大类，在非寿险中又包含有医疗险、事故险、责任险、火险、运输险等诸多门类；间接险则主要是指再保险业务。由于提供的保险产品种类繁多，瑞士的保险公司也十分多样化。有的保险公司集中经营一个或少数几个险种；有的保险公司经营业务广泛，涉及几乎所有主要险种；有的保险公司服务对象仅局限于国内客户，有的则将业务拓展至广阔的国际市场。

从保险业务职能来看，再保险实力强是瑞士保险业的一大特色。作为一般保险业的坚强后盾，再保险公司使直接保险公司的部分风险得以转移，从而提高了直接保险公司的承保能力。瑞士再保险业每年的保费收入占整个保险业的近22.5％。

由于拥有先进的金融服务和资产管理业，投资业务是瑞士保险公司的长项。由于保险公司每年均能吸收到大量资金，如何管理好这部分资金至关重要，因此它同时也是一个为保户服务的“理财”机构。瑞士保险公司通常利用保费收入进行各种再投资业务。总体来看，瑞士保险业将近60％的收入投资于有价证券及债券，约13％的收入投资于股票，约14％的收入投资于房地产业。

瑞士保险业的另一个突出优势是拥有高素质的从业人员。保险人员除必需熟悉本行业业务，还需掌握与险种相关行业的有关知识及拥有高超的语言技能（保险咨询人员大多能熟练使用2－3门语言）。为加强对从业人员的培训，瑞士保险业采取了多种措施。大的保险公司均设有自己的培训中心，保险专业协会则建立了分地区的培训基地，有的保险公司还与著名大学签订委托培训协议，并邀请国际、国内知名的保险专家讲课。由于瑞士保险业拥有一支训练有素、业务精通的人员队伍，因而开展业务的效率极高。

（二）瑞士保险业的监管机制

保险公司的经营状况与保户的利益休戚相关。为防止因保险公司经营不善或投资失误而给保户带来损失，保险公司在瑞士受到极其严格的监管。按照瑞士联邦宪法第34章第2款的有关规定，联邦通过下列法律对保险公司进行监管：

1、保险监管法

此法对向保险公司颁发开业许可的条件作了具体规定，并确定了对保险公司日常业务监管的原则，其中包括：审核公司年报及企业对客户所提供的保险条款及保费条件，确定保险公司所在地等。

2、安全险、人寿险及担保险与保证金法

为保证保险公司的偿付能力和保护投保人的利益，避免保险公司发生支付危机，法律要求保险公司必须按有关规定交纳保证金或设置风险准备金。比如规定：欧盟外国家的安全险公司及所有外国人寿保险公司在瑞士开展有关业务时，必须交纳保证金；从事事故险、医疗险、人寿险的瑞士保险公司必须按一定比例设置风险准备金。

3、保险合同法

该法强制性或半强制性地要求保险公司在与投保人签订保险合同时，必须加入一些固定条款，以保护投保人的利益。只有在征得保户同意之后，保险公司方可修改或删除这些条款。

联邦私营保险局是隶属于联邦司法和警察部的一个局，它受联邦委员会委托对瑞士私营保险业进行监管。它的主要权限有：颁发保险公司经营许可；对人寿保险公司和医疗保险公司的业务范围进行审批；审核保险公司年报；为保险业起草有关法律文件；代表瑞士保险业签订国际协定等。该局由四个监管小组构成，每家保险公司都必须有专人与其联系，监管费用亦由保险公司承担。

近年来，为了提高企业资金盈利率，越来越多的保险公司开始从事金融衍生物交易这种高回报、高风险的投资业务。为保护投保人利益，联邦私营保险局颁布了对保险公司从事金融衍生物交易的规定，要求保险公司在进行此类投资时必须设立专门机构，并需接受独立的专人检查和管理。

（三）瑞士保险业的对外开放情况

瑞士保险市场的对外开放程度相对较高，至1998年底已有227家国内外私人保险公司获得了在瑞士市场上经营保险业务的营业执照，实际开展了业务的共有164家（到1999年已增至170家），其中包括32家外国保险公司，占瑞士保险公司总数的近五分之一。

瑞士市场上的保险公司

经营寿险的保险公司 经营非寿险的保险公司 经营再保险业务的公司 总计

1997 1998 1997 1998 1997 1998 1997 1998

瑞士保险公司 31 30 73 74 27 28 131 132

外国保险公司 1 1 27 31 － － 28 32

总计 32 31 100 105 27 28 159 164

* 统计截至1998年底

原则上，瑞士法律对外国保险公司无歧视待遇，但外国保险公司要获得联邦司法警察局签发的许可证，必须达到瑞士政府在私人保险法中所规定的各项条件。这些条件包括拥有充足的股本金（在通常情况下，分支机构应拥有500万－1000万瑞士法郎的启动资金）和充足的初期业务组织基金 (应达股本金的50％)等等。提出申请的公司还须出示公司章程、提供技术保障和再保险开支的预算表、业务范围说明、母公司前三年损益表等文件。瑞士的《私人保险法》也具体规定了在瑞申请开展保险业务的条件和监管内容。由于该法对外国公司在瑞从事人寿保险业务有着较苛刻的标准，所以到目前为止，在瑞士开展保险业务的外国公司以非寿险公司为主。瑞士联邦司法警察部、联邦私人保险局、民事法庭和行政法庭四个部门分别执行对外国私人保险公司的立法、执法和监督管理任务。

（四）1999年瑞士保险业发展情况分析

1、 地区市场分析

瑞士保险协会（SIA）公布了瑞士本国保险市场1999年的总体情况：瑞士私人保险企业的全球保费收入在1999年有所提高（从1254亿瑞郎增至1261亿瑞郎），其中38％（479亿瑞郎）来自瑞士，41.1％（519亿瑞郎）来自欧盟，20.9％（263亿瑞郎）来自其它国家。

1998-1999年瑞士保险业保费收入情况表

（金额单位：亿瑞士法郎）

保险业务 瑞 士 欧盟国家 其它国家 总 计

1999 1998 1999 1998 1999 1998 1999 1998

直接险 461 484 334 327 176 165 971 976

寿险 326 350 152 147 34 31 512 528

非寿险 135 134 182 180 142 134 459 448

再保险 18 18 185 182 87 78 290 278

总计 479 502 519 509 263 243 1261 1254

保险地区市场构成 38.0% 40.0% 41.2% 40.6% 20.8% 19.4% 100.0% 100.0%

1999年瑞士保险业保费收入来源按地区分配情况

瑞士国内保险市场

保险业是瑞士经济中最为活跃的行业。近年来瑞士本国保险市场的保费收入基本随收入增长而成比例增长。90年代开始采取的自由化措施继续发挥作用，无论在产品、保费还是销售领域，竞争都显得更加激烈。1999年，瑞士国内的私人保险行业出现了60年以来的第一次保费缩水：瑞士国内市场的保费收入（不含再保险部分）从1998年的484亿瑞郎减至1999年的461亿瑞郎。寿险业和非寿险业显现出不同的增长趋势：

瑞士本国寿险市场虽然密度极高，但仍有发展空间??1992年到1998年之间，瑞士寿险市场上的保费收入翻了一番；继1996年增长12％和1997年增长14％之后，1998年瑞士寿险保费继续增长10％；1999年，瑞士寿险业的保费收入下滑7％，从350亿瑞郎减至326亿瑞郎（主要原因是自1998年4月1日开始对单独保费寿险征收印花税）。但瑞士保险业人士对于重振寿险市场仍充满信心。据丰泰集团瑞士业务负责人、瑞士保险协会副主席Hansjorg Prei估计，今后几年内，瑞士寿险市场上的保费收入将以每年接近10％的速度增长。

瑞士非寿险市场的增长情况则不容乐观，近年来作为非寿险业务重要组成部分的车辆险收入一路下滑。1999年，在经济升温带动就业率升高、企业团体事故和损失险收入增长的情况下，瑞士全年的非寿险保费收入仍只实现了不到1％的微弱增长，从134亿瑞郎增至135亿瑞郎。从长远来看，瑞士本国非寿险市场的发展空间有限。

海外保险市场

随着保险企业的海外扩张，瑞士保险业的国际地位在不断攀升。到1999年底，已有36家瑞士保险公司在海外设立了法定总部。1999年，在瑞士保险公司获得的1261亿瑞郎保费收入中，来自国外市场的份额高达62％。业务国际化程度最高的是再保险和事故及财产损失险，1999年瑞士公司再保险保费收入的96％来自国外市场；事故及财产损失险保费收入的70％来自国外；而寿险领域仅有三分之一的收入来自海外市场。

2、各险种构成分析

在瑞士保险公司1999年的保费总收入中，40.6％（512亿瑞郎）来自寿险业务，36.4％（459亿瑞郎）来自非寿险业务，23％（290亿瑞郎）来自再保险业务。

1999年瑞士保险业保费收入来源按险种分配情况

寿险业务

1999年，瑞士寿险业的国内外保费总收入有所下降，盈利与98年基本持平。目前在瑞士市场上经营寿险业的公司共有32家，而其中最大的三家就囊括了全部寿险保费的三分之二。

财产险业务

1999年，瑞士财产险业的国内外保费总收入增长2％，但盈利水平却比98年有所下降，原因是市场竞争加剧，难以提高保费价格；再加上各公司为争夺市场而维持或增大员工数量，也很难降低成本。

瑞士事故及财产损失险的保费收入主要来自以下险种：汽车险（34％）、自然险及财物损失险（27％）、事故险（20％）、民事及家庭责任险（12％）。

3、瑞士保险企业

从企业方面分析瑞士保险业在1999年的发展状况，可以看到大型国际金融集团和规模较小、日渐向本国市场收缩的纯保险企业之间的沟堑更为明显。尽管各公司保险业务有集中化的趋势，但到1999年9月为止，在瑞士营业的私人保险企业的数字还是增加了6家，达到170家之多。

以下为1999年瑞士最大的寿险企业、非寿险企业和再保险企业排名表（按保费收入排列）。从表中可以看出，在瑞士企业进军海外市场的同时，以瑞士邻国??法、德、意三国企业为首的外国企业也打响了争夺瑞士市场的战役，大型外国企业在瑞的市场份额在不断提升：1999年在瑞士寿险市场上，意大利忠利、德国安联和法国国卫的保费收入分别增长38.6％、25.8％和10.9％；在非寿险市场上，忠利瑞士公司的保费更是猛增55.4％；在再保险市场上，德国格宁吸收的保费也增长了21.5％。

瑞士最大的寿险公司排名

金额单位：百万瑞郎

企业排名 公司名 1999年毛保费 资产投资 资产收益 员工数

99年 98年 金额 比98年增减 金额 比98年增减 金额 比98年增减

1 3 Zurich Financial Services

苏黎世金融服务集团 24935.9 +11.9% - - - - -

2 1 Rentenanstalt/Swiss Life

瑞士人寿 17870.0 +6.6% 135010.8 +21.1% 7952.6 +19.7% 11119

3 2 Winterthur-Vie

丰泰寿险部 8569.2 -12.0% 50905.2 +8.4% 2220.2 +4.2% 1879

4 5 Baloise Vie

巴塞尔寿险公司 2502.8 -5.6% 18847.7 +7.3% 789.1 -1.3% -

5 12 Generali (Suisse) Groupe

忠利（瑞士）集团 1397.9 +38.6% - - - - -

6 9 Genevoise Vie

日内瓦人寿 917.8 +2.0% 5871.3 +9.7% 240.2 -5.1% 516

7 8 Elvia Vie

埃尔维亚寿险 873.4 -14.2% 6225.3 +6.6% 245.7 +3.9% 206

8 10 PAX Vie

PAX寿险 740.6 +5.6% 5053.6 +5.5% 253.0 +6.9% 514

9 6 Providentia

天佑保险 709.0 -37.3% 4593.7 +15.8% 355.1 +53.9% 384

10 11 La Suisse Leben

瑞士生命 699.4 -1.4% 5792.4 +2.9% 314.8 -13.0% -

11 7 Vaudoise Vie

沃州人寿 683.8 -34.3% 4954.0 +7.2% 270.8 +1.3% -

12 13 Berneoise Vie

伯尔尼人寿 638.0 +12.9% 3613.5 +17.8% 241.8 +21.3% -

13 14 Coop Assurance Vie

库柏人寿保险 471.6 +1.4% 3207.2 +13.3% 336.2 +85.5% 375

14 17 Allianz Vie (Suisse) SA

安联人寿（瑞士）有限公司 244.9 +25.8% 1155.9 +16.1% 41.4 +9.5% 45

15 18 Axa Assurances (Suisse)

国卫保险（瑞士）公司 188.7 +10.9% 651.1 +9.9% 38.4 -10.9% 125

16 18 Nationale Vie

国家人寿 76.8 -6.5% 407.4 +17.1% 18.4 +4.5% -

17 19 Phenix Vie

凤凰人寿 35.8 +5.0% 240.6 +8.3% 10.5 +7.1% 12

瑞士最大的产险公司排名

金额单位：百万瑞郎

企业排名 公司名 1999年毛保费 资产投资 资产收益 纯利润

99年 98年 金额 比98年增减 金额 比98年增减 金额 比98年增减

1 1 Zurich Financial Services

苏黎世金融服务集团 39896.3 +2.9% 181198.2 -1.0% 4850.9 +11.8% 4850．9

2 3 Helvetia Patria Groupe

海尔维第帕特里亚集团 4112.8 +2.0% 23232.3 +10.5% 133.1 +24.6% 133.1

3 2 Winterthur Assurances

丰泰保险公司 3659.6 -30.7% 12781.0 +3.8% 588.0 +110.0% 588.0

4 4 CAN

CAN公司 3130.9 -1.4% 19759.3 +9.2% - -5.7% -

5 5 La Mobiliere

不动产保险公司 1581.5 +1.0% 4602.6 +7.1% 86.5 -3.5% 86.5

6 6 Baloise Assurance

巴塞尔保险公司 1499.6 -2.1% 4167.8 -3.8% 192.2 -21.5% 192.2

7 10 Elmonda Assurances de Voyage

爱蒙达旅行保险公司 873.9 +68.8% - - 22.5 - 22.5

8 7 Elvia Assurances

埃尔维亚保险公司 806.7 -2.7% 2664.8 +4.6% 92.1 +5.3% 92.1

9 8 Nationale Suisse

瑞士国民保险公司 801.8 +1.9% 2061.7 +5.8% 25.0 -5.8% 25.0

10 9 Berneoise Assurances

伯尔尼保险公司 587.6 +1.4% 1314.2 +10.2% 19.5 -4.0% 19.5

11 13 Generali (Suisse) Groupe

忠利（瑞士）集团 565.6 +55.4% - - - - -

12 11 Vaudoise Generale

沃州综合保险公司 486.9 +1.2% 1460.0 +3.7% 18.9 +3.8% 18.9

13 12 Alpina Assurances

阿尔比纳保险公司 433.0 +1.2% 1344.0 +4.0% 81.5 -7.2% 81.5

14 15 La Suisse Assurances

瑞士保险公司 213.9 +3.1% 622.0 +8.4% 6.3 -1.1% 6.3

15 16 Allianz Assurances (Suisse)

安联保险（瑞士）公司 188.7 +6.6% 556.7 +9.7% 12.1 +2.0% 12.1

瑞士最大的再保险公司排名

金额单位：百万瑞郎

企业排名 公司名 1999年毛保费 资产投资 资产收益 纯利润

99年 98年 金额 比98年增减 金额 比98年增减 金额 比98年增减

1 1 Swiss Re

瑞士再保险公司 22433.0 +24.3% 98182.0 +26.6% 7245.0 +19.0% 2807.0

2 Zurich Financial Services

苏黎世金融服务集团 6584.4 +25.8% - - - - -

3 2 Novelle Cie. de Reassurances

Nouvelle Cie再保险公司 971.2 -47.0% 1717.9 +13.3% 85.9 +17.7%

4 3 Veritas Reassurances

维瑞塔斯再保险公司 722.3 -7.9% 1000.8 +6.8% 66.9 +11.5% 2.1

5 4 Rhin Reassurance Holding

莱茵再保险控股公司 563.2 +2.4% 1073.4 +10.1% 35.9 -216.0

6 5 Gerling Globale Reassurance

格宁全球再保险公司 373.6 +21.5% 454.7 +11.0% 27.7 -2.1% 7.1

7 6 Trans Re Zurich

苏黎世转保公司 163.0 -19.7% 394.4 +5.3% 28.0 -3.8% 9.0

（五）瑞士保险业的行业发展新趋势

90年代以来，在全球经济一体化背景下，金融业的国际化步伐日益加快，金融创新浪潮方兴未艾。金融业中各种要素重新组合，金融机构和金融管理当局对机构设置、业务品种、金融工具及制度安全进行了创造性的革新和开发。在这样的整体环境下，当今世界的保险业从保险组织机构到保险业务的运作流程，再到资产的运用和管理，各个方面均在经历着深刻的创新和变革。科学技术、市场需求诸方面动因的综合作用加快了保险企业的革新步伐，保险企业更加重视对经营环境和市场走向的研究；在公司管理方面，很多保险公司通过兼并和重组开展多种保险业务；在市场营销方面，更加细致地分析顾客心理；在发展战略方面，越来越注重国际化开拓。可以说，保险业的经营和管理正在逐步进入一个全新的时代。

瑞士自80年代对保险产品实施自由定价以后，本国保险市场的平静局面被迅速打破。正如瑞士人寿保险公司和圣加仑大学保险经济研究所当年在《保险2000》一书中预测的那样，越来越激烈的市场竞争将瑞士保险业变成一块最活跃和复杂的市场；同时，世纪之交的瑞士保险业也在全球一体化的经济浪潮中加入到更广泛、更深入和更激烈的国际性竞争行列之中。今天的瑞士保险业在行业结构、经营方向、公司管理及资产运营各方面均出现了新的发展趋势，主要表现有：行业走向联合、经营走向专业化、公司模式向股份制转变、融资向资本市场集中等几大动向。

1、海外市场扩张

瑞士保险企业向国外扩张的步伐早已迈出：早在19世纪，部分瑞士保险公司就已在国外开展业务，从而积累了丰富的跨国经营经验。20世纪80年代以前，瑞士企业一直以在西欧市场扩张为主。由于历史的原因，瑞士保险公司在欧洲有着很高的威望，容易得到客户的信任。特别是德国保险客户，对瑞士这个在两次世界大战中“毫发未损”的永久中立国情有独钟。再加上瑞士与德国、奥地利等国的保险法律和监管机制内容相似，所以在上述地区开业的瑞士保险公司能够在比较公平和熟悉的法律背景下参与竞争，实力得以增强。到目前为止，瑞士保险公司获得的所有保费毛收入中，来自欧盟市场的份额高达41％。

20世纪90年代以来，国际保险市场的开放渐成规模：首先，世贸组织关于开放金融服务市场的协议于1997年达成并自1999年3月1日开始生效。根据协议，70个国家开始对外国公司进入本国市场提供更优惠的条件，加上原来已在乌拉圭回合承诺放开市场的32个国家，共有102个国家执行了保险市场自由化的承诺。其次，随着欧洲一体化进程的加快，特别是欧元启动以后，保险业的国籍概念在发达的欧元区内已十分模糊，公众对保险公司的选择完全根据公司财务的安全性和所提供服务的质量与范围决定，这就使得欧盟国家的大型保险公司拥有了相对的竞争优势。在这种环境下，瑞士保险公司单纯开发西欧市场已明显不够，进一步拓宽市场势在必行。在今年5月举行的瑞士保险协会第70次代表大会上，瑞士联邦经济部经济总局局长David Syz呼吁瑞士保险企业尽快适应经济全球化的趋势，作出必要的行动。

近年来，瑞士保险业从本国市场的经营利润和由行业联合、资本投资带来的丰厚收入中获得了强大的资本基础，在技术进步和监管放松的催化之下，海外扩张的步伐迈得更大。瑞士四大保险公司是瑞士保险业广泛开拓国际市场的先驱：苏黎世集团不仅在北美大举扩张，还于1986年抢先进入日本非寿险市场，于1996年获得了在日本独立经营寿险的许可证；此外，该公司还在委内瑞拉、黎巴嫩、马来西亚、泰国等发展中国家经营保险业务。丰泰集团不仅第一个获得了在华经营的许可证，还在日本等亚洲市场大有作为。瑞士人寿也将业务扩展到美国、俄罗斯等大型保险市场。

为抓住各国金融业刚刚开放的契机挤占市场，瑞士保险企业不仅在国外广泛开设分公司和代表处，还通过企业并购的形式大举推进，希望通过减少竞争对手和发挥规模优势来获取更大的市场份额。仅以丰泰集团为例，1999年一年内就出资十余亿瑞郎，先后收购日本人寿保险公司Nicos Life和英国 Colonial人寿保险公司，为本公司在上述市场带来了充足的客户源。

2、银保业务融合

长期以来，各国的银行、保险公司、证券公司等金融机构普遍实行严格的分业经营。然而近些年来，随着世界经济的发展和市场环境的迅速变化，发达国家金融领域的业务界限逐渐被打破，金融业务一体化的趋势不断加强，特别是银行与保险业之间也出现了一种新型关系，由原先的各自平行发展转变为相互渗透、相互融合。在欧美国家，银保融通已经成为一个十分引人瞩目的现象，以至衍生出“银行保险业”这样一个新的概念。

在欧洲，以欧元为纽带的跨国界、跨业务金融“联姻”势不可挡，银行广泛涉足保险市场并取得巨大成功。欧洲500家大银行中有46％拥有专门从事保险业务的附属机构；同时，保险公司也开始涉猎银行业务，在英国就有17家银行为保险公司所拥有，法国有9家保险公司拥12家银行。由于立法限制，美国在这方面的发展稍逊于欧洲，但也已成为一种潮流，从事保险业务的银行机构不在少数。而加拿大的环境更为宽松，允许保险业与银行业广泛合作，保险业与银行业的联合体层出不穷。

拥有发达金融业的瑞士也同样被卷入了银保融合的潮流之中。从跨行业的松散互助，到建立新的业务机构，再到银行、保险公司之间的相互并购，瑞士银行保险业为携手应对金融市场的激烈竞争而采取了多样化的合作方式。

（1）松散型合作??银行代销保险产品

以银行代销保险产品为主要表现的松散合作是瑞士银保合作形式中最为“保守”的一种。例如，数年前瑞士联合银行（UBS）就与苏保、瑞士人寿两家公司达成合作协议，在该银行的柜台代销两家公司的保险产品并收取手续费。

由于银行网络健全、顾客量大、对顾客的资产情况最为了解，因此在销售保险方面具备一定的优越条件。在欧洲一些国家里，保险公司通过银行得到的保单已占全部业务的30％。但是，这种合作也存在着很大的不足：首先，银行对保险知识的了解毕竟不象保险公司那样专门全面，因此销售的保险产品一般以简单的初级产品为主，而顾客也不愿从银行购买复杂的保险商品，这就直接影响了银行的销售额。其次，随着银保合一趋势的发展和客户对综合银保产品需求的增长，银行与保险公司的客户源日渐重合，互补性为竞争性所取代。在这种情况下，银行代销保险的松散合作方式已很难满足双方扩大销售额、交换客户和学习相关知识的初衷。

仍以瑞士联合银行与保险公司的合作为例：在苏保公司从纯保险企业升级为可提供广泛金融服务的苏黎世金融服务集团后，双方出现了争夺客户的情况。对于UBS来说，这个合作伙伴已经显得十分多余；而对苏黎世金融服务集团来说，希望通过UBS为自己带来更多客户的希望也很难实现。在这种情况下，两家金融巨头结束合作必然为期不远。

（2）银行自创保险业务

由于松散型合作很难真正满足客户对综合性金融产品的需求，瑞士相当多的银行机构开始开发自身的保险业务，由此在金融界刮起了“全能银行”之风。瑞士最大的银行??瑞士联合银行（UBS）在经营方针上一向以保守见称，然而在银保合一的潮流中，连UBS也不再执着于保持业务的“纯洁性”。今年9月UBS银行成立寿险部，该部将于2001年初开始业务运营，销售UBS品牌的保险产品，主要包括死亡险、综合寿险（死亡险＋储蓄）、终身年金等几项业务。上述产品虽然挂着UBS的品牌对外销售，但实际承保商为瑞士的Providentia保险公司。

由于银行在保险领域缺乏足够的经验与知识，因此业务创立初期一般很难经营复杂的保险产品，且因力量所限，经营范围多定在国内。但对于UBS这样业务遍及全球的大银行来说，如果要提供真正的跨国综合金融服务，其保险业务力量也必需向国外延伸。因此从长期来看，UBS寿险部要发展壮大，一是应开发自营的保险产品，二是需尽快打开国外市场。

（3）保险公司开拓投资业务

金融服务业发展至今，服务门类越来越多，服务体系趋向复杂化。保险公司拥有大量资金，其业务性质对资金的合理利用和资本的保值增值提出了很高的要求，投资业务日益成为保险公司生存和发展的关键。随着资本市场的日益完善，各种投资工具和投资组合不断涌现，如有限合伙基金、对冲基金，以及各种期货、期权、掉期交易等金融衍生工具使投资领域更为广阔，也使得保险公司的投资形式趋向复杂化。在这种情况下，保险公司对投资业务必须注入更多的精力。

另一个促使保险公司开拓投资业务的因素是客户的需求。1999年瑞士寿险业保费下滑，瑞士人寿总裁邹曼德在分析时指出：目前客户对资金“松绑”成风，意即客户更愿意将资产交由银行或投资公司管理，而只将涉及风险保证的部分交给保险公司，这就造成了保险公司收入的降低。作为应对保费缩水的措施，瑞士保险界必须广泛涉足资产管理和投资基金业务。

以瑞士人寿、巴塞尔寿险公司为代表的不少瑞士保险公司近年来对投资业务进行了积极的开拓，将原来主要由银行经营的这部分业务纳入自己的经营范围之中。其中瑞士人寿公司又是瑞士保险企业中自营投资与资产管理业务的佼佼者：

1998年4月，瑞士人寿设立了首个国际性多种货币可兑换债券，总价值达30亿瑞士法郎。该债券是国际资本市场上有史以来发行量最大的与股权相关的公司债券之一，也是单个公司以欧元支持发行的最大一笔国际性债券。该债券被IFR杂志、《企业财务》和《欧洲首席财务管理》三家媒体共同评为“年度最佳合同”。这几家国际著名财务刊物在各自的年度述评中指出：瑞士人寿的债券“极富创造性”，是“本年度最出色的金融交易之一”。这项债券上市后仅一个小时，立即出现“超买”现象，反映了市场的欢迎程度。

1999年，该集团成功的投资活动亦获得了多个国际奖项：标准普尔基金服务公司(Standard & Poor’s Fund Services)和Lipper瑞士公司均将变形基金（Proteus Funds）最佳运作奖、欧洲资本基金（European Equity Fund）最佳运作奖和英国资本基金（UK Equity Fund）最佳运作奖三个著名奖项授予了瑞士人寿的资产管理部门，表彰该部在资产管理领域的成功业绩。同时，瑞士人寿资产管理部的金融专家还获得了英国有关新闻媒体颁发的“1999年集团分保优秀管理者”奖和“年度欧洲资本基金优秀管理者”奖。

2000年3月，瑞士人寿又成立了一个独立的资产管理公司--瑞士人寿基金管理公司，负责管理包括自有投资基金、机构投资者及集团各子公司资产在内的共约1000亿瑞士法郎的资产。除该基金管理公司的管理资产之外，瑞士人寿集团管理的资产还包括套期交易基金和今年初设立的创投基金。目前瑞士人寿的旗下管理资产已达1800亿瑞郎，名列瑞士十大资产管理公司之一。

（4）跨行业兼并与收购

与银行自创保险公司和保险公司自创银行业务相比，银行与保险业之间的跨行业并购是两业融合的一种更直接、更高效的方式。通过这种方式，双方可以迅速获得原来所不具备的业务知识，并可以在客户来源及销售渠道方面互为补充，取长补短，以使双方的资产组合、风险管理、外汇兑换、交易技巧、电化服务、收集信息等各方面工作得到更好的协调。

在瑞士金融行业中，银保兼并与收购的例子不胜枚举，而且并购的范围还跨出了国界。1997年，瑞士信贷银行与丰泰保险公司合并，建立了瑞士信贷集团，成为集银行、保险为一身的综合性金融企业；同年，瑞士苏黎世保险公司与英国英美烟草集团的金融服务部门合并，成为一个综合性的金融集团，在提供保险服务的同时还提供个人资产管理等多种服务（该集团还于去年获得了通过电话和互联网经营银行业务的营业许可证）；瑞士人寿公司则自1997年以来先后收购了法国Lloyd Continental保险公司、瑞士Gothard银行和瑞士信托公司，其总裁邹曼德先生还表示，公司计划在3年内通过一系列的购并使其管理下的资产再增长一倍。

事实证明，在上述银行与保险公司进行合并后，由于对企业资源进行了更合理的配置，股东的资金回报率普遍提高。

3、企业组织形式向股份制转变

在传统上，保险业的组织机构主要有股份公司、相互保险公司、互惠合作社、劳合社等几种形式。近些年来，资本市场特别是股票市场不断成长，股份保险公司因能够从股票市场大量筹资而大为受益，在利益的驱动下，越来越多的相互保险公司向股份制转变。目前，以苏黎世金融服务集团、再保险集团、瑞士人寿为代表的大型瑞士保险企业均已改制为股份公司并挂牌上市，股份制改造的浪潮也在中型企业中兴起。

4、研究成为企业核心

保险公司生存环境的变化常常比人们预期的要快，为此，最重要的是对公司发展战略进行前瞻式的研究，保险机构必须拥有实力强大的研究机构才能争雄天下。在瑞士保险界，信息分析与金融研究日益成为各项业务的共同基础，苏黎士金融集团、再保险公司的信息研究人员均在200名以上，其它中、小公司在研究方面也不甘落后，竞相吸引研究人才，以期对经济形势和市场做出最敏锐的反应。

在今年召开的瑞士保险协会第70次代表大会上，上任保险协会主席Jagmetti指出：研究是保险业的立业之本，由于客户要求和经济形势瞬息万变，完全有必要在保险公司的领导结构中增设一个“首席协调官”的位置，以及时对各种动态进行综合研究并调整公司的经营策略。只有这样，瑞士保险公司才能在国际业务中茁壮成长。

5、保险产品更加丰富多样

瑞士人寿总裁邹曼德在分析瑞士的保险消费群体时指出：“如今媒体越来越多地报道与经济和金融有关的问题，再加上消费者组织的深入宣传，客户们对保险业有了更多的了解。与十年前相比，如今的客户拥有更丰富的保险知识，他们要求保险产品提供更高的回报率和偿付率，对保险公司的投保建议也更加清醒和挑剔。”

客户素质的提高实际上是促进瑞士保险业发展的重要动力。总体来看，近年来瑞士保险业在产品结构上出现了以下发展趋势：

一是“全能金融产品”脱颖而出。从长期来看，这将是瑞士保险业发展的重要方向。由于消费者对个人财务方案和全面资产规划提出了越来越高的要求，也由于客户的储蓄需求和保险需求正日渐融合，期望得到“尽可能大的保险系数和尽可能高的投资收益”，金融机构正迅速地从服务方面迎合这一新趋势。以保险为纯粹目的的旧式产品逐渐退居二线，新式的综合性金融产品日益热销，将保险、储蓄、投资等多种功能集于一身。

二是保险产品的“开放性”更高，为争取到较多的客户，保险公司在更大程度上扮演着客户“理财人”的角色，保险公司对其它公司的产品不再一味排斥，而是会在客户需要时向他们提供多种选择甚至包括竞争对手的保险产品，以制定出最适合客户自身情况的理财方案，这也正是电子商务最大的用武之地。

三是险种设计更加周到全面。在保险营销理论上，保险公司更注重以客户个体为研究对象，更加细致地对顾客心理进行分析，然后“投其所好”地推出各种新的保险品种，例如为车辆险投保者提供撞车后的临时用车服务、为寿险投保者提供预防疾病咨询等等，在险种的设计上力求做到“量体裁衣”、“万无一失”。

6、电子商务迅猛发展

当今时代，网络对传统行业产生了革命性的影响，商业电子化的程度越来越高。保险业也置身于这一巨大的浪潮之中，而且所受的影响最早、最深。1994年，伦敦保险市场开始应用电子承保系统ESP，由此极大地提高了交易运转速度。再保险行业中，慕尼黑再保险公司首先建立电脑增值服务网（PINET），促进了全球再保险交易的自动化。

网络的发展不仅改变了保险机构与客户相互联系的方式，也改变了保险企业的服务方式、产品推销方式和交易处理方式，以至于影响到保险体系的组织形式和保险业的运作机制。通过国际互联网，客户与公司之间，公司与公司之间可以迅速达成各种交易。同时，在保险公司的内部管理中，从内部文档处理，数据的发送、存储、查询、修改到承保、理赔、资金的周转、企业的决策等各个环节，电子化和计算机系统的应用可以说是达到了无所不包的程度。

新的信息通讯技术也为瑞士保险业带来了新的面貌，苏黎世金融服务集团和瑞士信贷集团是对电子商务身体力行的典范。

2000年7月3日，苏黎世金融服务集团与瑞士首家网上银行－瑞士考特（Swissquote）公司达成合作协议，共同开发新的个人理财电子平台，今后将使苏黎世金融服务集团的客户通过互联网进行财务管理和股市投资。苏黎世金融服务集团同时充满信心地宣布：将利用互联网和电子商务等新经济手段进一步发展集团业务，开拓新的贸易方式，创建合作伙伴网络，在三年内，努力将客户从现在的3500万扩大到1亿。为实现这一目标，苏黎世金融服务集团还准备与IBM公司及Channel Point公司发展合作。

瑞士人寿也不甘落后，今年一月该宣布成立新的电子商务部，并准备投资几千万瑞郎来开拓互联网这一充满希望的沃土。公司的电子商务战略目标是：通过使用互联网等电子传媒，加强现有的客户关系并获得新的客户群。电子商务部将通过一个技术中心对瑞士人寿集团内部各个独立业务部门的电子商务活动进行总体协调和提供技术支持。除已经实现的网上寿险销售外，瑞士人寿还希望通过网络开展部分投资基金、投资顾问及风险管理业务，为顾客提供全方位的网上金融服务。

微软公司董事长比尔？盖茨于今年提出了“互联网已进入第三次发展阶段”的观点，他指出：“互联网的第一次浪潮始于1995年，主要体现在门户和内容的来源；第二次浪潮则集中于B to B和B to C等简单交易的增长；而第三次浪潮将由数字经济带来真正的利润。其中最大的变革将会是各公司开始通过网络来销售他们的产品，而没有网络这些产品将不为人知。”电子商务对瑞士保险企业的传统经营模式提出了人才、技术、管理等多方面的挑战，尤其是那些老牌保险公司更应意识到：这种新的营销方式将使一些过去名不见经传的小企业迅速壮大，成长为不可忽视的新对手。正如美国的eCoverage公司??一家通过互联网提供从报价到赔偿全套保险服务的新生企业，仅凭数年的发展就已与美国的其它大公司一道跻身于保险产业巨人之列，这种情况有朝一日也完全可能在瑞士保险业中发生。因此，对传统大企业来说，如何把握住时机，更加充分、高效地利用互联网来发挥现有的优势就显得十分重要。瑞士人寿总裁邹曼德在阐述其电子商务战略时指出：“以‘互联网＋话务中心’的方式销售现有产品只能算是电子商务中最保守的模式，在这方面，应该试用更多的推销和交易模式，并通过网上销售来拓宽客户的信息渠道，真正满足客户对产品透明度和多样化的需求。”

在电子商务的创新领域，瑞士再保险集团的步伐更为超前，他们在“适应电子商务”目标的基础上，制定了由四个基础元素组成的电子商务战略，四个元素为：电子实现（e-enable）、电子延伸（e-extend）、电子新商务（e-new busniess）和电子出击（e-attack）。

电子实现的目标是指到2002年中，使已经存在的内部程序适应电子商务的要求。以网络为基础的管理方式将使集团全面集成地化管理所有的营销、客户、承保、索赔、财务及人事业务。这将有效地节约成本，在企业内部推广管理经验并增加效率。

电子延伸将使瑞士再保险更加接近客户，增加其作为再保险承保商的吸引力。一个门户网站将为客户提供可选择的内容，使他们可以共享瑞士再保险的专利与经验，并可在线签约。业务的在线标准化服务将使再保险业务的费用降至目前的一半左右，并将打开至今仍因费用过高而缺乏吸引力的业务部分。2000年内将会安装部分电子商务系统，包括ELRiX提供的首家电子风险交互平台、在线授权再保险系统AMS合同管理系统（Agreement Management System）、以互联网为基础向全球客户提供协议展期程序的全球展期系统（Global Renewal System），这一系统不仅可为未来的全球客户协议展期服务，还可以将使用使用范围延伸到B to B领域。ELRAC电子再保险会计系统(Electronic Reinsurance Accouting)可使客户通过网页轻松地获得再保险服务。GUM全球承保指南（Global Underwriting Manual），专门针对瑞士再保险人寿及健康部的业务指南。自动化人寿承保软件（Life Automated Underwriting）将有效地降低人寿保险机构的费用并为其销售人员的服务带来革新。

电子新商务将使瑞士再保险通过电子商务解决手段和并购行动的综合采用来开发新角色、开拓新机会。一系列计划已在酝酿中，其中包括将再保险开发与保险销售业务分离。作为再保险承保商，瑞士再保险拥有丰富的专有知识与经验，特别是在高风险领域，这就使其可以开发保险服务的创新方式。

电子出击是下面一步，瑞士再正在发展可全面开发电子商务潜力的新的商务观念：即将永远改变风险和资金管理业的新观念。而那些在上述观念下应运而生的合作单位或子公司可以剥离上市或公开招股。通过新开设的网站www.RiskMoutain.com，瑞士再保险可以吸引到风险工业的创新者。RiskMoutain是一个在线社区，可为包括投资基金和寻求资金者提供商务支持。

7、旧式保险经纪人被逐渐淘汰

与银行业相比，瑞士保险业在吸引资金上拥有一个重要的有利条件，就是可以合法地支付销售佣金和保险经纪人酬金。目前瑞士80％－90％的保险业务量是由保险经纪人实现的。但是，保险业的新发展趋势对保险经纪人提出了挑战：过去保险业的外围经济人只要拥有保险专业学位就可以从业，而现在他们需要向“财务计划师”的角色转变，相关的专业资格去年刚刚得到瑞士联邦政府的正式承认。他们所提供的咨询服务需要扩展到整个银行保险的综合领域，因而责任更加重大。为保障保险客户的利益，于1998年底通过的新的保险监管法规定了保险经纪人的登记制度。

根据预测，在未来几年内，瑞士保险行业中旧式保险经纪人的地位将逐渐衰落，提供银保综合服务的经纪人则将引领潮流。目前瑞士已有近500名银保综合业务经纪人，他们已拥有瑞士保险市场上5％－10％的客户，未来还有继续增长的趋势，加上不定期充当保险中间人角色的其它资产托管经纪人，在瑞士实际从事银保经纪业务的人员队伍大约在1000人左右。同时，无中间人的直销业务在数年后将达到非寿险业务总量的15％甚至20％；刚刚涉足保险业务的瑞士邮政在未来也有望分得寿险市场业务量的5％－10％。这些因素都将使旧式保险经济人被淘汰出局。

二、瑞士四大保险公司

（一） 瑞士四大保险公司简介

瑞士保险公司被誉为世界上最有效率的保险公司群，一个多世纪以来，还没有一家瑞士保险公司破产。在这些公司中，不乏国际知名的大企业，其中又以四大企业最为著名，它们分别是：排名欧洲第一的综合性保险企业苏黎世金融服务集团、世界再保险巨头瑞士再保险公司、瑞士信贷集团的成员丰泰保险集团，以及瑞士最大的人寿保险企业??瑞士人寿公司。

上述四家公司均在其专业领域享有极高的国际声誉，且跻身世界企业500强之列。1999年，瑞士四大保险公司的保费收入占瑞士保险业全行业保费收入的93％。

苏黎世金融服务集团

(Zurich Financial Services Group)

苏黎世金融服务集团是一家拥有129年历史的老牌保险公司，其前身苏黎世保险公司成立于1872年11月16日，最初名为“苏黎世保险联盟”,1873年正式营业，共有资本金88万瑞郎，主要提供再保险服务。1875年，公司开始经营意外险，并将公司更名为苏黎世交通和事故保险有限公司，并相继在奥地利、普鲁士、德国、丹麦、瑞典、法国、比利时等地开设了分公司，于1890年以前初步形成一个欧洲保险网络。同时公司开始经营其它各种类别的保险。

1912年，公司的保险业务打入美国市场，1919年第一次世界大战后，在美国市场的保费收入已经占到公司保费总收入的45％，最大的业务领域是汽车责任险。1922年，经营人寿保险的分公司—VITA保险公司成立（1993年更名为Zurich Life即苏黎世人寿保险公司)。1928年，公司并购了其它保险公司，实力进一步扩大。1933年，公司为芝加哥世界博览会提供了保险服务，此举大大提高了公司的声誉。1955年，公司更名为苏黎世保险公司，这一名称沿用到1998年。

1996年初，苏黎世保险公司斥资20多亿美元收购了美国最大的金融服务公司之一的坎贝尔公司下属的两家寿险子公司。1997年，又斥资15亿美元，购买了美国最大的基金组织“全美退休人员协会”的资产管理公司??斯库德公司，从而使其管理资产达到2000多亿美元，跻身于世界领先的国际金融服务公司之列。

经过一百多年的发展，苏黎世保险公司不仅成为瑞士第一大保险公司，而且以收购、合资、入股等形式迅速扩大其全球保险网络，发展成一家在全世界拥有6.8万名员工的跨国保险集团。苏黎世保险公司多年来一直被多家世界著名保险评级公司评为资信和赔付能力的最高等级。通用电器、雀巢、西门子、ABB等众多跨国公司都是苏保的客户。

1998年5月，苏黎世保险公司与英美烟草集团（BAT）的金融服务部宣布合并，新成立的两个控股公司──苏黎世联合股份公司Zurich Allied AG（控股57％）和联合苏黎世公司Allied Zurich Plc（控股43％）分别在苏黎世和伦敦交易所上市，股票市值约为420亿瑞郎，成为瑞士资本化程度最高的十家上市公司之一。新集团被命名为苏黎世金融服务集团（Zurich Financial Services Group），总部定于苏黎世。

苏黎世金融服务集团由两家强大而互补的公司合二为一，合并带来的优势不仅仅是使经营成本大幅度下降和增加营业收入，更主要的是跨越了产险、寿险、再保险和资产管理这四项金融核心业务之间的传统分界线，从而为公司业务的长期发展创造了更多的机会。

合并后的苏黎世金融服务集团拥有266家分公司、子公司和代表机构，在60个国家设有营业机构，名列全球第二大保险公司、第七大再保险公司，并跻身全球十大资产管理公司之列。苏黎世金融服务集团70％的保费来自本土之外，尤其是在瑞士、英国、美国三国的市场上占据强有力的地位，分别名列瑞士第一大保险公司、英国第三大非寿险保险公司和美国第三大财产及意外险保险公司。

如今苏黎世金融服务集团的旗下汇集了数家著名的保险和资产管理公司，它们是：苏黎世保险公司（Zurich）、美国农夫保险公司（Farmers）、联合顿巴公司（AlliedDunbar）、鹰星保险公司（EagleStar）、苏黎世再保险公司（Zurich Re）、斯库德－坎贝尔投资公司（Scudder-Kemper）、中央金融服务公司（Centre solutions）和斯瑞尼德资产管理公司（Threadneedle）。

目前苏黎世金融服务集团下属的四个业务分支是：

非寿险：苏黎世集团在世界各地经营几乎所有险种的非寿险产品。客户不仅包括个人，还有中小企业、大型企业乃至跨国企业。

寿险：寿险服务对象包括个人与企业，满足不同国家客户的不同需求。考虑到当地的税收情况及客户的需求，苏黎世集团为客户提供诸如失业保障或与寿险结合的储蓄型财务保障，其中来自资产管理机构的投资产品越来越多。

再保险：再保险业务分为两个方面。苏黎世再保险公司为直接保险公司提供传统的再保险及临分业务，同时还提供与直接保险公司风险共担、利润共分的非传统型再保险业务。在这个竞争激烈的市场中，苏黎世一直担任牵头再保险公司。牵头再保险公司能够影响合同的条件，并且接受很大业务份额。在替代风险业务方面，中央金融服务公司在非传统的保险与再保险市场中居领先地位。中央金融服务公司扩展了经营策略方向，增加了保险范围以外的大型企业客户。

资产管理：1997年苏黎世集团通过收购斯库德、史蒂芬和克拉克公司的大部分股权，加强了公司这一新的主营业务。新成立的斯库德坎贝尔投资公司(SKI)为单位及个人投资者提供各种资产管理服务与投资产品。同时，SKI还根据苏黎世集团现行的投资原则管理集团本身的资产。

苏黎世金融服务集团对四项主营业务既实行全球化管理，又实行区域管理。由于再保险与资产管理市场主要是在国际范围内经营，因此对这些领域的活动实行全球化管理；在寿险与非寿险及私人投资产品的营销方面，客户需求与法律规定的地区差异较大，则需要根据各地区客户的不同需求“量体裁衣”，设计出适合不同地区、不同公司结构的市场策略，即进行区域管理。

苏黎世金融服务集团的组织和管理结构与其前身苏黎世保险公司的结构相似，新的集团将建立单独的、针对具体客户群体、地理区域或销售渠道的策略经营单位(SBUS)。苏黎世金融服务集团划分大约300个这样的策略经营单位，归属于世界各地60个左右的经营机构。苏黎世集团和英美烟草金融服务公司相辅相成的性质使新集团的全球影响更为广泛，进入市场更有力度，业务范围更宽，销售能力更强。

1999年5月，苏黎世金融服务集团新成立的银行—苏黎世投资银行股份公司（Zurich Invest Bank AG）正式开业，它从事四项银行业务，包括储蓄、股票、投资和养老金管理。该银行股份公司不是以设分行的形式，而主要是通过国际互联网、传真及电话开展银行业务。

瑞士再保险集团

（SwissRe）

瑞士再保险于1863年成立于苏黎世，目前已发展成为一家世界领先的具有雄厚财务实力和偿付能力的再保险集团企业。

再保险公司的主要职责是承担直接保险公司不能单独承担的那部分风险，尤其是巨额风险部分。许多直接保险公司只在国内或地区内经营，因而不能充分地分散风险；而再保险公司则可以使风险在全世界范围和更长时间内得到均衡分散。根据这一职责，瑞士再保险集团向客户提供多项服务，包括传统的再保险保障、非传统的风险转移方式，以及为全面风险管理提供的广泛的附加服务等。目前瑞士再保险集团被公认为风险转移组合最多元化的全球再保险公司，并跻身于世界四大再保险公司之列，世界上最权威的评级公司──标准普尔公司和穆迪公司一致将瑞士再保险公司评为最高信用等级“AAA”级。

瑞士再保险人寿与健康险部是世界上最大的经营人寿与健康再保险的公司，其保费收入约占集团总保费收入的29％。瑞士再保险集团的另一分部??瑞士再保险新市场部向顾客提供非传统的风险转移方式，开辟新市场的营销渠道，对灾难性和大规模的风险提供承保服务。

在世界性公司并购风潮中，瑞士再保险公司也顺应时代潮流，通过兼并扩大实力，以在激烈的竞争中保持和扩大自已的市场份额。1998年间，瑞士再保险集团一共收购了4家公司。通过兼并，集团实力得到进一步加强。

瑞士再保险集团的全球战略目标是：扩大在亚太地区、拉美和东欧等发展中国家保险市场中的份额；取得在北美市场的领导地位；并有选择性地巩固和加强在欧洲市场的领先位置。根据这一目标，瑞士再保险集团于1999年12月以7.25亿美元的价格收购美国加利福尼亚的再保险企业承保人公司（Underwriters），此举不仅使其跻身于美国非寿险销售市场的前列，而且还增强了其在经纪领域的业务能力。2000年1月，瑞士再保险集团下属的北美专业公司收购了华盛顿国际保险公司（Washington International Insurrance）和国际托收有限公司(International Collections, Inc.)。通过上述收购瑞士再保险加强了其在北美保险市场上的地位。

丰泰保险集团

（Winterthur Insurance Company）

丰泰保险集团（又译温特图尔保险集团）总部设于瑞士温特图尔市，按保险费总额计算，在瑞士保险公司中名列第二位。

1875年，瑞士第二届议会议员海里奇？瑞特创建了瑞士温特图尔事故及意外灾害保险公司（Swiss Accident and Casualty Insurance of Winterthur），并亲自出任公司第一任董事长，这一公司的名字一直保留到1975年。在公司成立初期，只有6名工作人员。随着19世纪温特图尔市纺织机械制造业和铁路运输业的高速发展，作为职业事故保险专业承保商的温特图尔保险公司业务迅速扩展，在公司成立两年之后就已打入欧洲各国市场，先后在欧洲12个国家开展保险业务。

进入本世纪二十年代，由于保险行业分工的不断细化，丰泰保险公司于1923年成立了人寿保险分公司（Winterthur life），标志着丰泰保险公司向全方位服务的现代化保险模式迈进了一大步。

经过一个多世纪的经营发展，丰泰保险集团目前已拥有5家国内分公司、700多个国内服务部、近30家海外分公司及20余家国外办事处、合营企业，已是一家业务遍及欧洲、美洲、亚洲和大洋洲的跨国保险集团。目前该集团业务范围涉及人寿、财产、灾害、事故、医疗等多个领域，归并为寿险（团体、个人）和非寿险（汽车、一般责任、事故与医疗、财产）两大业务部分，分别由丰泰人寿保险公司和温特图尔保险公司两大集团支柱企业负责经营。

1997年，丰泰集团与瑞士第二大银行—瑞士信贷集团（Credit Suisse Group）合并，以期增强从事全方位金融服务的竞争力。丰泰集团加入瑞士信贷集团，成为信贷集团中“瑞士信贷”、“瑞士信贷第一波士顿”以外的第三个分部。但Winterthur的名称仍然保留，并继续独立运作其业务。

丰泰保险集团在八十年代曾一度迅速扩展其再保险业务，进入九十年代后已逐步将经营规模压缩。1998年9月，丰泰保险集团宣布将经营再保险业务的丰泰再保险公司（Winterthur Re）以11.25亿瑞郎的价格出售给在百慕大注册的美国Partner再保险公司，以便集中力量加强核心业务。目前丰泰保险集团下属的业务部门包括：瑞士市场部、德国市场部、欧洲市场部、北美亚太部、丰泰国际部和个人及团体寿险部。

如今，丰泰保险集团的业务已扩展到世界30多个国家和地区，拥有员工近2.7万人，其中75％为海外员工。合并后的瑞士信贷集团跻身于世界十大金融保险综合性服务机构的行列，丰泰集团也名列世界十大保险公司之一。

收购行动是丰泰集团新经营策略（加强寿险、养老金、长期医疗险三项业务以改善资产结构）的重要一步。目前，丰泰集团在欧洲的业务相当活跃（特别是在瑞士、德国、西班牙和英国），集团希望能够在东欧和亚洲获得更快的增长，并努力提高在美国经营的收益。

2000年1月，丰泰保险集团宣布出资2.6亿瑞郎，购买日本人寿保险公司Nicos Life。Nicos Life去年的保费收约为4.5亿瑞郎，目前雇有250名职员和450名保险推销商。丰泰保险公司总裁Wellauer称，打入日本市场是丰泰集团扩张战略的重要一步，因为日本是世界上最大的人寿保险市场，丰泰在亚太地区拥有重要的落脚点，能更好地应付世界保险市场自由化的挑战，实施全方位金融战略。丰泰集团自1985年起就在日本设立了子公司，从事非寿险业务，目前拥有150名职员。

2000年5月，丰泰集团又宣布将以8.16亿瑞郎的价格收购英国的一家人寿保险公司??Colonial保险公司。设在英国的Colonial保险公司是澳大利亚Colonial集团的子公司，现有员工600人，1999年保费总额6.45亿瑞郎，管理资产122亿瑞郎。加入丰泰集团后，Colonial保险公司将为丰泰带来约40万名新客户。

瑞士人寿保险和养老金公司

(Swiss Life Insurance and pension Company)

瑞士人寿保险和养老金公司(简称“瑞士人寿”)于1857年创立于苏黎世，是瑞士第一家人寿保险公司，公司的组织机构原采用合作社形式。从成立时到现在，瑞士人寿一直在瑞士人寿保险市场独占鳌头。瑞士人寿早在1866年就在德国开设了分公司，随后相继成立了法国(1898年)、荷兰(1901年)和比利时 (1955年)分公司。瑞士人寿于1967年在英国开设的分公司现已成为瑞士人寿的子公司。此外，公司在西班牙(1975年)、卢森堡(1985年)和意大利 (1987年)亦开设了子公司。上述所有分公司和子公司均已获准在当地开展人寿保险业务。

1988年，瑞士人寿收购了经营人寿及意外保险的La Suisse保险公司，公司的业务范围扩展到非人寿保险业务领域。 La Suisse公司成立于1858年，该公司现已成为瑞士人寿的四大业务部门之一，但保留原名并对利润进行独立核算。1997年，它的保费总额超过了10亿瑞郎。

1995年7月，瑞士人寿购买了匈牙利一家名为Gloria Biztosito的从事人寿及非人寿业务保险公司的51％股权，并将其更名为Gloria—Swiss Life。（1999年，瑞士人寿与控有该公司49％股权的澳大利亚最大保险公司??Wiener Sttische公司达成协议，将在Gloria公司中的股权转让给后者。）

为了更好地服务于亚太地区的客户，瑞士人寿亦在澳大利亚悉尼设立销售代表处—瑞士人寿国际服务亚太地区代表处。

1999年，瑞士人寿集团出资32.4亿法郎收购了法国健康保险业最大保险公司之一的Lloyd Continental公司，使集团赢得100万以上的新客户，居法国健康保险业的第三位。

1999年，瑞士人寿从日本住户银行手中收购了瑞士铁辛州境内的Gothard银行的多数股权（53.5%），加上其原来控有的4.2%的股权，达到57.7%的股权总额。1999年底，瑞士人寿又对该银行剩余的42.2％股权进行了收购投标。通过收购该银行，瑞士人寿迈出了其经营战略的关键一步。该银行在瑞士享有盛誉，并拥有广泛的国际网络，其基础业务为私人银行业和资产管理业。瑞士人寿希望通过收购这家位于瑞士南部意大利语区的银行达到两个目的：一是开拓欧洲南部，特别是意大利市场；二是丰富客户的构成。

从事不动产经营管理的Livit公司原为UBS银行与瑞士人寿的合资公司。1999年，通过与UBS达成的协议，瑞士人寿收购了其控有的49％股权，从而将Livit公司变成瑞士人寿的独资子公司。1999年夏天，Livit又出资收购了UTO Albis公司，从而进一步加强了其不动产经营管理方面的业务力量。通过这两次收购，瑞士人寿成为瑞士最大的不动产经营管理公司，管理的不动产项目达13万个。

2000年1月1日，瑞士人寿收购瑞士信用委托公司（STG）100％的股份。收购该公司的目的是加强私人银行业和风险管理业长期储金服务方面的专业知识。STG公司旗下管理资产价值逾90亿瑞郎。

1996年，瑞士人寿与UBS银行成立了合资子公司UBS瑞士人寿公司。由于两家集团在资产管理领域的竞争日趋强烈，1999年春，两公司协议终止合作，瑞士人寿收购了UBS在合资公司中的50％股权，使该公司成为瑞士人寿集团下属的全资子公司，并更名为瑞士人寿直接业务公司(Swiss Life Direct)。该公司主要提供创新型的私人养老金综合服务。

瑞士人寿公司还在瑞士及欧洲拥有多家有实力的合作伙伴。在瑞士国内，从事健康保险的Sanitas公司与之建立合作关系已有20多年，目前已有40万人投保；瑞士人寿还通过Potekta公司开展法律保护业务，双方已建立了10多年的合作关系。在欧洲，瑞士人寿保险公司通过参股等形式与其它公司进行了一系列合作，这使公司能够有效地开展跨国销售，提供综合客户咨询。例如，瑞士人寿公司在法国商业信贷公司中拥有10％的股份，是该公司最大的单独持股人。另外在比利时农业信贷公司中拥有33.3％的股份，这两家公司均成为瑞士人寿公司的银行分配渠道。

最初以合作社形式建立起来的瑞士人寿保险和养老金公司，已于1997年6月30日转变成为股份公司，将近60万个原投保人现已成为公司股东。瑞士人寿于1997年7月3日在瑞士电子证券交易所正式挂牌交易，从1998年7月1日起，瑞士人寿公司被正式列入代表着瑞士20家最大企业的瑞士证券市场指数中。

瑞士人寿主要致力于向个人和团体提供人寿和养老保险，包括人寿、事故、残疾和工薪继续保险以及年金和退休储蓄计划。瑞士市场是瑞士人寿保费收入的最大市场，其国内业务保费收入占公司保费总收入的65％。目前公司在瑞士境内设有7个地区性服务中心、73个总代理，另外还有800多名高素质的咨询专家全方位为顾客服务。

瑞士人寿网络是瑞士人寿最具特色的服务方式。该网络自1960年建立，发展至今已覆盖全球45个国家。就国际保单的数量而论，瑞士人寿网络是世界最大的国际雇员福利网，它已为100多家世界顶级跨国公司提供员工寿险服务。在经济全球化的今天，每个企业的竞争能力与其员工工资、保险等福利待遇息息相关，因为上述因素是吸引高素质员工和加强员工忠诚性的重要手段。企业越来越需要更好的员工保障手段，在控制成本的同时又为员工提供优质可靠的社会保障和养老金服务。瑞士人寿的国际雇员福利网正是针对企业这一需要的服务产品，它可以为跨国企业在员工养老保险的各个领域提供支持。瑞士人寿网络不仅包括人寿在各国的下属公司，在那些人寿未获得直接经营许可的地区，人寿把当地的一流保险公司吸引入网络，使它们成为人寿的合作伙伴。这样，人寿公司就可以为那些业务和员工遍及全球的大型跨国企业提供周到的服务，为它们提供条件优惠、样式灵活的综合总保单，使它们的全球雇员都可以可靠无忧地享受到保险服务。以总保单的形式为全世界员工一起入保，也使这些跨国企业获得了更低的保险价格，有效控制了成本。从60年代开始，人寿的“国际试行费率”就已声名远播。根据人寿一贯奉行的“伴随客户到全球”的信条，人寿在世界各地设立了地区性的业务中心，例如在澳大利亚悉尼的业务中心、在中国北京和广东的代表处用于支持各跨国公司在亚太地区的员工福利工作，而南北美洲的业务则由设立在美国的业务中心主持。目前瑞士人寿占有世界养老基金市场35％的份额。在1999年又新与40家大型跨国集团签订了国际员工养老保险总合同。

作为瑞士最大的寿险承保机构，瑞士人寿的核心业务??人寿保险占其保费总收入的九成，但它也在努力将业务领域不断扩大，金融服务领域尤其是其发展的重点。在公司1998年制定的发展战略中，瑞士人寿将发展目标设定为：将集团业务从现在的主业??寿险业扩展到更为广阔的长期储蓄市场。

为达到这一目标，瑞士人寿采取了专业化的管理方式，给数个资产经营业务部门以经营自主权，使它们成为单独的专业公司。它创立了瑞士人寿套期基金伙伴有限公司(Swiss Life Hedge Fund Partners SA)、瑞士人寿私人资本伙伴有限公司(Swiss Life Private Equity Partners SA)、瑞士人寿不动产伙伴公司(Swiss Life Real Estate Partners SA)。这些公司一方面在各自的专业领域经营管理母公司瑞士人寿的资产，一方面为第三方客户提供投资服务。瑞士人寿的机构重组计划还包括将现有的合作服务部中的精算/会计业务分离出来，成立一个单独的部门??金融和风险管理部。

瑞士人寿目前已在44个国家拥有50多个分支机构，在全世界范围内共有8600多名员工，其中3000人在瑞士公司总部工作。

(二) 1999年瑞士四大保险公司经营情况

1、苏黎世金融服务集团(Zurich Financial Services Group)

1999年，苏黎世金融服务集团实现纯利润32.6亿美元，比上年增长16％；营业总额达480亿美元，增长5％。税前收入比1998年增加了21.5％，达53.4亿美元，净收入增加了15.9％，计32.6亿美元。截至1999年底，集团管理的资产总额已达4420亿美元，比上年同期增长了8.3％。

苏保与英美烟草集团金融服务部合并后，增势之好出人预料：与刚刚完成合并时相比，客户数增长500万人，达3500万。而集团制定的每年节约5亿瑞郎经营成本的目标，现在就已实现2.26亿瑞郎。1999年分红仍将保持1998年水平，即在瑞士上市的苏黎世联合股份公司为29.9％，在伦敦上市的联合苏黎世股份公司为27.4％。

对于集团盈利的增长，各个部门均功不可没：苏黎世金融服务集团收购英国Abbey人寿公司后，对其最大保险客户市场??英国的扩张更加有力，寿险部分目前的固定价值已增至116亿美元，1999年盈利达21亿美元，增长39.9％，资本收益率为10.2％；非寿险部门1999年盈利增长6％，达18.1亿美元，美国、英国及瑞士市场的迅速增长是其主要原因，农夫保险公司将业务新打入了美国东部的12个州，成功地将盈利水平扩大了15.2％；再保险部门盈利增长20％，达2.09亿美元，保费总收入亦增长22.6％；资产管理部盈利增长43.3％，达2.55亿美元。

苏黎世金融服务集团1998－1999年经营数字

金额单位：百万美元

1999年 1998年 1999比上年增减

承保毛保费、保单费用、保险储金及农夫保险公司的保费 47,995 45,726 +5.0%

承保毛保费、保单费用、保险储金 37,888 36,198 +4.7%

承保毛保费及保单费用 29,216 29,265 -0.2%

承保净保费及保单费用 25,032 26,062 -4.0%

农夫保险公司的管理费及其它有关收入 1,490 1,358 +9.7%

资产管理费收入 1,450 1,385 +4.7%

投资净收入及已实现收益 10,958 10,060 +8.9%

无形资产折旧前经营收益 5,344 4,400 +21.5%

扣除购并费用及其它有关费用之前的净收入 3,260 2,812 +15.9%

每股收益（扣除购并费用及其它有关费用前）

Allied Zurich（英镑） 55.1便士 46.3便士 +19.0%

Zurich Allied（瑞郎） 57.04瑞郎 47.97瑞郎 +18.9%

每股红利

Allied Zurich (英镑) 15.11便士 13便士 +16.2%

Zurich Allied (瑞郎) 17.15瑞郎 13.50瑞郎 +27.0%

投资 121,773 126,191 -3.5%

承保责任准备金净额 100,032 104,721 -4.5%

股东权益 22,237 22,994 -3.3%

管理资产总额 442.203 408.171 +8.3%

2、瑞士再保险集团（SwissRe）

瑞士再保险集团在1999年实现税后利润28亿瑞郎，比上年增长12％，保费净收入205亿瑞郎，增长26％。其中寿险部分净保费为59亿瑞郎，增长78％；非寿险部分净保费146亿瑞郎，增长12％。近年来，虽然保险市场整体上不够景气，但再保险集团的增长势头却锐不可当，1994年到1999年，盈利以年平均32％的速度增长，已从7.09亿瑞郎增至28亿瑞郎。1999年，再保险集团每股盈利从175瑞郎增至196瑞郎，增长12％，这已是再保险集团连续第六年取得每股盈利的大幅增长。

1999年再保险集团取得高增长的主要原因是寿险和投资领域的增长迅速，寿险业务因购入Life Re公司而使净保费增长78％，再加上成功地控制了经营费用，盈利率相应提高，使得寿险部分的利润从1998年的3.65亿瑞郎增至1999年的7.61亿瑞郎，几乎翻了一番。

再保险集团1999年保费毛收入的地区构成：欧洲46.1％，美国/加拿大38.0％，亚太8.3％，拉美4.1％，其它地区3.5％。

再保险集团1998－1999年经营情况

金额单位：百万瑞士法郎

1999年 1998年 1999比上年增减

承保毛保费 22,433 18,042 +24.3%

非寿险 15,937 14,206 +12.2%

寿险 6,496 3,836 +69.3%

承保净保费 20,542 16,339 +25.7%

非寿险 14,610 13,008 +12.3%

寿险 5,932 3,331 +78.1%

税后利润 2,807 2,504 +12.1%

资本金

按资产负债表价值 17,778 13,010 +36.6%

按股市价值 18,677 17,702 +5.5%

投资收益 8.4% 8.5%

资本收益 12.1% 13.6%

每股收益 196 175 +12.0%

每股分红 50 48 +4.2%

员工数 9010 8770 +2.7%

在瑞员工数 2870 2750 +4.4%

再保险集团员工的地区分布

地 区 员工数

欧 洲 6120

北 美 1904

拉 美 255

非 洲 295

亚太地区 436

总 计 9010

3、丰泰保险集团（Winterthur Insurance Company）

1999年，丰泰保险公司业务经营硕果累累，纯利润比上年增长22％，首次突破10亿瑞郎大关，总计10.89亿瑞郎。除此之外，不断增长的保险业务力量带来了资本投资收益6.3％的出色成果和未实现资本收益36％的增长；丰泰的资产价值上涨20％，达112亿瑞郎；保费总金额达283亿瑞郎，比去年略有下降（－1％），其中寿险和非寿险的保费收入分别为142.64亿和139.94瑞郎，各占集团保费总收入的50.5％和49.5％；管理资产总额增长15％，达1311亿瑞郎。

公司总裁Wellauer表示，丰泰与瑞士信贷合并所带来的互动效应已初步显现，在与瑞士信贷集团合并后的三年里，公司纯利润实现了翻番。去年丰泰通过瑞士信贷仅在瑞士就销售了3亿瑞郎的个人保险和13亿瑞郎的集体保险，并为整个集团节省了1.55亿瑞郎的开支。关于今年的经营形势，Wellauer认为公司依然能够实现两位数的增长，而且寿险和非寿险的保费收入可望分别增长5％和4％。

丰泰集团1998－1999年经营情况

金额单位：百万瑞士法郎

1999年 1998年 1999比上年增减

承保毛保费 28,258 28,620 -1.3%

非寿险 13,994 13,793 +1.5%

寿险 14,264 14,827 - 3.8%

纯利润 1,089 892 +22.1%

投资 126,446 111,505 +13.4%

技术准备金 107,561 96,652 +11.3%

未偿债券 164 465 -64.7%

股东资本（利润分配前） 12,606 11,325 +11.3%

员工数 27,380人 26,747人 +2.4%

丰泰集团保费收入的地区来源

1999年 1998年

瑞士 33.9% 39.4%

德国 17.5% 17.2%

意大利 8.7% 8.1%

西班牙 5.5% 5.5%

欧洲其它地区 14.3% 13.0%

北美 8.3% 7.8%

世界其它地区 1.2% 1.1%

大型企业 10.6% 7.9%

4、瑞士人寿保险和养老金公司

(Swiss Life Insurance and pension Company)

1999年，瑞士人寿保险和养老金公司的纯利润达3.871亿瑞郎，比去年同期增长41.6％；保费总收入为178.7亿瑞郎，同比增长6.6％，其中87％来自人寿业务，13％来自非人寿业务。1999年，瑞士人寿保费收入的国外份额达46％（去年为35％），其中法国占21％，德国和荷、比、卢各占10％，其它分布在英国、意大利和西班牙。

1999年，瑞士人寿的金融投资净收入比上年同期增长约20％，达79.53亿瑞郎。到去年年底，瑞士人寿的金融投资总额为1350.31亿瑞郎，同比增长21％；管理资产总值达1921.92亿瑞郎，比上年增长65.6％。

进入2000年，瑞士人寿的业务发展形势也不错。据统计，一季度瑞士人寿管理资产总数又提高了17.5％，达2250亿瑞郎；国外保险业务上升20％以上。

瑞士人寿1998－1999年经营情况

金额单位：百万瑞士法郎

1999年 1998年 1999比上年增减

承保毛保费 17,870 16,759 +6.6%

寿险 15,596 15,218 +2.5%

非寿险 2,274 1,542 +47.5%

实收保费 17,427 16,400 +6.3%

寿险 15,414 15,083 +2.2%

非寿险 2,013 1,316 +53.0%

偿付金额 11,759 9,331 +26.0%

寿险 10,226 8,240 +24.1%

非寿险 1,533 1,091 +40.5%

经营费用 2,240 1,836 +22.0%

寿险 1,599 1,474 +8.5%

非寿险 641 363 +76.6%

年度综合利润 387 273 +41.8%

投资 135,011 111,516 +21.1%

技术准备金 114,373 95,950 +19.2%

总资产 154,669 117,504 +31.6%

员工数 11,119人 8,616人 +29.1%

（三）瑞士四大保险公司业务比较与实力评估

瑞士四大保险公司的保险业务各具特色、各有侧重，在各自的领域内都可称是世界级的巨头，其中苏黎世金融服务集团的业务范围最广，在寿险、非寿险、再保险领域都占有优势位置；丰泰集团寿险和非寿险并重；瑞士人寿侧重寿险业务；再保险集团则专攻再保险。

以下为瑞士最大几家保险公司1999年总体经营状况的排序，从保费收入和投资资金来看，苏黎世金融服务集团均领先于其它几家企业。

瑞士最大的保险公司

金额单位：百万瑞郎

保费毛收入 投资资金 资本收益

1999 1998 1999 1998 1999 1998

苏黎世金融服务集团 71416 66303 苏黎世金融服务集团 181198 182977 苏黎世金融服务集团 16306 14587

丰泰 28258 28620 瑞士人寿 135011 111516 瑞士人寿 7953 6646

瑞士再保险 22433 18042 丰泰 126446 111501 丰泰 7806 8018

瑞士人寿 17870 16759 瑞士再保险 98182 77544 瑞士再保险 7245 6085

巴塞尔 6185 6436 巴塞尔 44228 40713 巴塞尔 3065 3258

数据来源：瑞士《中小企业》杂志出版的“Top 2000”瑞士大企业排行榜

其它一些国际机构及新闻媒体也分别对瑞士四大保险公司的规模做出过比较，但因标准不同，结果也不尽相同，例如：

英国《金融时报》根据2000年1月4日各公司股票市值做出的瑞士大企业排名中，瑞士信贷集团1股市价值505.562亿美元，为瑞士第5大企业；瑞士再保险股值246.576亿美元，居瑞士第8位；Zurich Allied2市值 216.729亿美元，居瑞士第9位；瑞士人寿3股值64.957亿美元，排瑞士第15位。同一家报纸根据今年4月24日股市价值做出的全球500家大企业排名中，瑞士信贷以524.784亿美元居世界第101位；苏黎世金融服务集团以458.809亿美元居世界第119位；瑞士再保险以295.472亿美元居世界第202位。

2000年7月，德国《商报》和《华尔街日报》欧洲版以1999年营业额为标准公布了欧洲大企业排名，此次排名中，成绩最好的瑞士企业是瑞士信贷集团，排名第12位，苏黎世金融服务集团排名第66，瑞士再保险集团排名第81，瑞士人寿排名第87。以下为两家报纸统计的具体营业额数字：

金额单位：百万欧元

欧洲排名 公司名 1999年营业额

12 瑞士信贷集团 46988

27 苏黎世金融服务集团 38623

81 瑞士再保险集团 16901

87 瑞士人寿集团 15822

2000年7月，美国《财富》杂志公布了根据1999年各公司营业额评出的2000年全球500家最大企业排行榜，该排行榜一向被公认为世界经济状况的晴雨表。在该排行榜中，瑞士信贷集团以493.62亿美元列第43位，苏黎世金融服务集团、再保险集团和瑞士人寿则分别列第65位、第219位和第270位。

2000年8月，美国《福布斯》杂志也公布了自己排出的全球百家大企业，与其它刊物或根据股票市值，或根据营业额来确定企业排行榜的方式不同，《福布斯》杂志的企业排名次序是根据由企业营业额、利润、资产和股票市值等因素组成的综合指数来确定的。《福布斯》全球百家大企业排行榜的金、银、铜牌分别为花旗银行集团、通用电器集团和埃克森石油公司所摘取。瑞士有6家企业入围全球百强，其中3家为金融企业，它们分别是：瑞士信贷集团（24位）、瑞士联合银行（28位）、苏黎世金融服务集团（29位）。

以下为各刊物对瑞士四大保险企业排名顺序的综合比较：

瑞士信贷集团 苏黎世金融

服务集团 再保险集团 瑞士人寿

英国《金融时报》

全球500家大企业排名

（根据2000年1月日股票市值） 世界第101位 世界第119位 世界第202位

美国《财富》杂志

全球500家最大企业排行榜

（根据1999年营业额） 世界第43位 世界第65位 世界第219位 世界第270位

德国《商报》

和《华尔街日报》欧洲版

欧洲大企业排名

（根据1999年营业额） 欧洲第12位 欧洲第27位 欧洲第81位 欧洲第87位

美国《福布斯》杂志

全球百家大企业排行榜

（根据由企业营业额、利润、资产和股票市值等因素组成的综合指数来确定） 世界第24位 世界第29位

瑞士四大保险企业“金牌榜”

寿险保费 产险保费 再保险保费 各险种总保费 投资资金 资产收益

统计依据：1999年瑞士大企业排行榜

第二部分

一、中国保险业的发展状况

（一）迅猛发展的中国保险业

（二）中国的寿险业

（三）中国的财产险业

（四）中国的再保险业

二、中国保险业的发展前景

（一）从中国的保险密度与深度看保险业发展前景

（二）从中国的人口看保险业发展前景

（三）从中国的经济水平和居民收入看保险业发展前景

三、中国保险业目前存在的主要问题

一、 中国保险业的发展状况

（一）迅猛发展的中国保险业

1949年，中国人民保险公司成立，宣告了外资垄断中国保险市场局面的结束和新中国保险业的兴起。由于历史的原因，20世纪50－70年代，中国保险业经历了严重萎缩的时期??自1958年中国人民保险公司停止国内业务开始，中国保险业处于名存实亡的境地。

改革开放为中国保险业重新带来了生机。1979年底，国务院批准中国人民保险公司恢复国内业务；1984年，全国各地的保险机构从中国银行脱离，开始独立经营。

随着保险业务在中国的全面恢复，中国保险业积聚多年的能量开始以惊人的速度释放出来。在渐入正轨的经济发展过程中，保险业也迎来了高速发展的“黄金时代”。20年来，中国保险业的迅猛发展主要体现在以下几个方面：

1、保费迅速增长、保险深度和保险密度提高

中国保监会提供的统计数据显示，1980年全国保费收入仅4.6亿元，仅占国民生产总值的千分之一，人均保费仅0.47元。到1999年，中国保险业的保费收入已达1393.2亿元，（其中财产险保费收入521.12亿元，人身险保费收入872.10亿元），是1980年的300多倍，人均保费110.6元，是1980年的235倍。保险业收入已占国民生产总值的1.7％。以年均增长速度计算，自1980年以来，中国保险业的保费收入年均增长率达35.1％。2000年上半年，全国保险业共实现保费收入796亿元，同比增长6.7％，其中财产险保费收入328.9亿元，同比增长9.4％，占保费总收入的41％，人身险保费收入467.3亿元，同比增长4.9％，占保费总收入的59％。

1980年－1999年中国保险业发展情况

注：保险密度指人均保费，保险深度指保费收入占国民生产总值的比重。

资料来源：中国保监会

从保费收入增长速度的变化趋势来看，在1993年-1995年间，中国保险业的保险收入增长率明显高于国民生产总值的增长率，1996年、1997年增速开始放缓，分别增长9.1％和7.1％，低于当年国民生产总值增长率9.6％和8.8％。这表现出中国保险业在快速补足多年差距后，目前已进入一个平稳正常的发展阶段。

2．保险市场的供需主体及中介机构不断增加

1988年以前，中国人民保险公司一直是中国保险市场上唯一的保险供给者，这种行业垄断体制实际上制约了中国保险业的发展。自1988年起，在中国保险市场上逐步出现了许多保险供给主体。经过十余年的发展，我国保险公司已从当初的1家发展到目前的28家，其中既包括国有独资保险公司、股份制保险公司，也包括中外合资保险公司和外资保险分公司。据不完全统计，仅中资公司在全国各地开设的分支机构就多达7460余个，从业人员14万多人；另有十余个国家的保险企业在中国设立了近200家代表处。可以说，目前中国保险市场已初步形成了国有保险公司为主体、中外资保险公司并存、多家保险公司竞争发展的新格局。

从保险的需方主体来看，改革开放之初，购买保险的需求者仍主要集中于当时的国营企业。但是自中国推行市场经济体制后，保险需求者的身份发生了巨大变化，需求主体向国有企业、民营企业及个人多元化发展。

除此以外，保险市场的中介人不断增加，作为保险公司代表的保险代理人制度与作为投保人代表的保险经纪人制度获得了较大发展，使保险活动日趋活跃。

3、保险业资产增长

我国保险业自恢复业务以来，规模和实力迅速壮大，资产水平取得快速增长。1980年，中国保险业的总资产不足4亿元，而到2000年6月底，保险业的总资产已经达到3116.86亿元，20年间增长了700多倍。今年前6个月，我国保险业的总资产增加390.44亿元，增幅达14.4％。

根据新华社公布的数据，目前我国保险业的资产构成情况为：流动资产1796.99亿元，占总资产的57.65％；长期投资872.78亿元，占总资产的28％；固定资产净值与在建工程资本合计为397.64亿元，占总资产的12.76％。　　

另外，截至今年6月底，国内各保险公司资金运用余额为2461.07亿元，占总资产的78.96％，资金运用余额较上年末增加408.94亿元，增长幅度达到19.93％。在保险资金运用余额中，银行存款为1215.98亿元，证券投资为1064.16亿元，国债投资为930.34亿元，基金投资为91.53亿元，贷款等其它类投资共180.92亿元。

4、法律法规走向健全，监管体制初步建立

完善的法律体系和监管机制是中国保险业健康发展的保证。自1995年10月1日《中华人民共和国保险法》实施以来，又有多项相关法规先后出台，如：《保险管理暂行规定》、《保险代理人管理规定》（试行）、《关于支付航空人身意外险手续费的通知》、《关于机动车辆险管理的通知》、《关于调整人身险预定利率的通知》、《保险代理人暂行规定》。另外，根据《保险法》规定，一系列法规已经列入立法工作计划，如《保险法》实施细则、《投资法》、《金融监管法规》等。保险立法的不断完善为加强对保险业的监管打下了基础。

1998年，中国保险监督管理委员会正式成立。保监会成立一年来，在建立健全各项监管制度、整顿和规范保险市场、防范化解经营风险、深化保险体制改革方面开展了大量工作，标志着中国保险业的监管机制初步建立。

（二）中国的寿险业

1、中国寿险业的发展状况

中国的寿险业起步较晚，经过20多年的停顿后，到1982年才真正恢复人寿保险业务，此后中国寿险业在国家经济政策的扶持下获得了巨大的发展。

1982年，中国寿险业保险费收入仅为159万元，到1998年已接近700亿元，年均增长速度一直保持在80％左右。从人寿保险与非人寿保险的结构上看，1982年人寿保险保险费仅仅占全部保险业保费收入的0.22％，而到了1998年，人寿保险与非人寿保险的比例变为33：68。较之非人寿保险，中国寿险业的成长发展可谓神速，究其原因主要有三点：首先，经济改革使人民物质生活得到显著提高，初步具备了购买保险的能力；其次，经济体制改革和社会福利制度的改革，使企业和个人逐步消除了一切依靠国家的思想，开始建立风险观念；最后，随着保险业的成熟，保险公司的增加和保险品种的丰富带动了人们的保险购买欲望。

寿险业务的快速发展带动了整个保险行业的起飞，人寿保险公司积累的人寿保险资金也已成为社会资金的重要来源。目前中国寿险业的总资产已超过2000亿元，寿险业发展成为国民经济中的重要产业。

2、中国寿险业的企业组织形式

目前在我国经营寿险业务的保险公司包括中国人寿保险公司、中国太平洋保险公司、中国平安保险股份有限公司、新疆兵团保险公司、新华人寿保险股份有限公司、泰康人寿保险股份有限公司、中宏人寿保险上海有限公司、美国友邦保险有限公司上海分公司及广州分公司、太平洋安泰人寿保险有限公司、金盛人寿保险公司、澳大利亚康联公司分公司、安联大众人寿保险有限公司分公司等。另外，以法国国家人寿保险公司、亚洲人寿保险有限公司、日本生命保险公司、英国保诚保险公司、瑞士人寿保险与养老金公司为代表的一大批外国寿险企业已在中国开设了代表处。

按照现行《保险法》的规定，目前在中国经营保险业务的保险公司只能采取两种形式，一种是国有保险公司（如中国人寿保险公司），另一种是股份公司（如中国太平洋保险公司、中国平安保险公司等）。目前中国人寿保险公司作为唯一一家国有寿险企业占有近7成的市场份额。但正如中国人寿保险公司总经理王宪章先生指出的那样，随着市场经济体制的逐步建立，国有独资保险公司的发展受到了诸方面的制约。首先，国有独资形式不利于公司建立现代的管理体制和经营机制。其次，国有独资形式无法满足企业的资本扩张要求，第三，国有独资形式不适应国际保险业的资本多元化和业务国际化的发展潮流。第四，国有独资保险公司特别是寿险公司由于无法及时补充资本金，使其偿付能力无法加强，企业经营风险难以降低。因此，国有独资保险公司的股份化问题已成为中国寿险业面临的重要历史决择。

另外，目前在国际保险市场最流行的人寿保险公司组织形式??相互人寿保险公司还未被中国采纳。相互保险公司的组织形式是指：投保人购买了保险单就相当于取得了公司股东的身份，因此公司经营的好坏直接对投保人的投资收益产生重要影响。中国寿险公司能否顺应国际潮流，采用相互保险公司的组织形式，也是值得进一步研究的问题。

3、中国寿险业的产品模式

长期以来，传统的储蓄型产品是中国寿险市场的单一主导产品。但是，中国人民银行于1996开始的连续7次大幅度降低存贷款利率，对寿险市场造成了前所未有的冲击，消费者从而也呼唤中国寿险市场推出非传统型寿险品种。中国平安保险公司率先在上海推出了投资连结类保险，新华保险公司紧随其后。此后，美国友邦保险上海分公司、中宏人寿保险有限公司、中国人寿、泰康人寿、金盛人寿等公司先后在上海和北京推出了分红型寿险产品。

中国保监会副主席吴小平在上海召开的“2000年中国寿险业经营与发展国际研讨会”上指出：目前中国寿险业已经进入了传统寿险产品向非传统寿险产品转变的关键时期。这一变革不仅仅是保险产品的转变，更是中国寿险业经营理念和管理水平的全面提升，同时这一转变也将使中国这个世界上最大的寿险潜在市场转变为现实市场。业内人士估计，今后分红和投资连结类产品将取代储蓄型产品成为中国寿险市场的主导产品。

（二）中国的财产险业

近年来，我国保险业虽然仍处于拓荒时期，但财产险业务并没有出现通常的和这一时期相适应的超常规发展局面。尽管我国财产险业务总量有所增加，但实际发展水平却在下降，其增长速度不仅远远低于寿险业务的增长速度，还低于国民经济增长速度。

我国国内财产险业务自1980年全面恢复以来，曾出现过快速发展时期，1980年到1990年期间，平均增长速度超过20％，1990年到1993年，按可比价格计算，全国财产险业务年均增长13％。但自1994年以来，我国财产险业务便出现了低增长的局面，1996到2000年上半年，全国财产险业务的增长速度从年增长9.34％降到2％左右，保险深度由0.72％降到0.62％。与保费收入增长率下滑对应，产险业承保利润率从1989年的10％左右降至1995年、1996年的2％－3％，到目前已趋于零和负数。

有关专家认为，我国财产险业务增长速度减缓和国家整体经济环境有关，首先表现在一些大型企业由于面临暂时困境出现退保和拖欠保费的情况，影响了财产险保费的增长。其次，我国各保险公司之间在保险发展起步阶段的价格竞争仍在继续，加大了经营风险，客观上损害了业务发展所需要的良好市场秩序。第三，保险产品开发滞后于市场需求，缺少新的业务增长点，具有一定市场前景的责任险、信用险、家庭财产险等险种的开发和更新还处在较低的水平。

目前已在国内市场取得财产险营业许可的保险公司包括：中国人民保险公司、华泰财产保险股份有限公司、天安保险股份有限公司、华安财产保险股份有限公司、新疆兵团保险公司、大众保险股份有限公司、永安财产保险股份有限公司、日本东京海上火灾保险株式会社、瑞士丰泰保险（亚洲）有限公司等。

（三）中国的再保险业

再保险存在的意义主要是扩大直接承保公司的承保能力，使他们的经营更加稳定。没有再保险的安排，单个保险公司是无法承受巨额和大面积灾害风险的。中国地域辽阔，东西南北差异悬殊，各种自然灾害频繁。近年来各保险公司的高风险、高保额、巨灾风险业务逐渐增多，单一风险责任加大与责任准备金不足两者之间的矛盾日益突出，再保险在整个保险业中的重要性因而得到重视。1995年开始实施的《保险法》规定：除人寿保险业务外，保险公司应当将其每笔业务承保费的20％用于办理再保险。

再保险业在中国真正建立仅几年时间。1996年初，中保再保险有限公司成立。1999年，国务院在中保再保险有限公司的基础上组建了中国再保险公司，行使国家再保险公司职能。1999年，中国再保险公司分保费收入达122.14亿元，年末总资产达120亿元，比成立之初增长了近三倍；长期责任准备金也比成立之初增长了54.74％。公司已在纽约、伦敦、迪拜设立了代表处，上海、深圳分公司正在筹建之中，年内可以开业。按净保费规模计算，中国再保险公司目前已位居世界同行前20强之列。中国再保险业的建立有力地支持了直接保险业务的发展。4年来，中保再保险有限公司和中国再保险公司共支付各类赔款219亿元。1998年发生特大洪灾期间，仅预付赔款就达到6.89亿元。

中国再保险业的成长虽然十分迅速，但与世界上一些大的再保险公司相比仍显得基础薄、规模小。如慕尼黑再保险和瑞士再保险，经营时间都已达上百年，责任准备金规模分别达到300亿美元和100亿美元，而中国再保险公司到1998年年底的资产总规模仅为85亿人民币。刚刚起步的中国再保险业实际还很难满足中国保险市场的需求。据统计，1997年，我国商业再保险金额为1.1亿美元，留在国内的仅为420万美元，96％分到了海外市场；1998年，全国商业再保险金额为7200万美元，留在国内的为277万美元，依然有96％的保费流失海外。

中国保险监督管理委员会于2000年年初宣布，为应对加入世贸组织后保险市场的变化，监管部门今年将适当增加新的再保险公司。这意味着中国再保险市场由中国再保险公司独家经营的局面将成为过去，多家竞争的格局指日可待。另外，今年保监会将出台《再保险管理规定》，对保险接受人的资格审定、中国再保险公司的定位、国内优先分保的实施细则、国内再保险市场规范运作等都将作出具体规定。

二、中国保险业的发展前景

（一）从中国的保险密度与深度看保险业的发展前景

保险密度和深度是衡量保险市场发展水平和发展潜力的有效指标，目前中国的保险密度和深度与发达国家相比尚有较大距离。1998年，中国的保险密度为12美元，同期日本的指标为4132美元，瑞士为4663美元，世界平均水平为431美元，中国居世界第60位；1998年，中国的保险深度为国内生产总值的1.57％，而同期日本为11.7％，瑞士为11.2％，世界平均水平为7.28％，中国居世界第55位。人寿保险业务在中国仍处于起步阶段，日本人均寿险消费支出约3800美元，美国约1000美元，中国与此差距明显。虽然中国寿险业在全部保险业务中的比重已增加至33％，但仍低于56.3％的世界平均水平和76.8％的亚洲平均水平。这些数据一方面表明我国保险业还比较落后，另一方面也显示了巨大的保险发展空间。

（二）从中国的人口看保险业的发展前景

中国有近13亿人口，其中近5亿人生活在城市，8亿人生活在农村，加上社会老龄化日趋严重，可以说中国是世界上人寿保险资源最丰富的国家，因此中国保险市场被许多业内人士称为“世界上最大的保险市场”。然而目前中国只有9％的市区人口购买了保险，参加保险的总人口仅为400万左右，致使占世界人口五分之一的中国保费总收入只占世界保费总额的1％，由此可见中国保险业蕴藏着相当大的市场潜力。

（三）从中国的经济水平和居民收入看保险业的发展前景

目前中国经济稳步发展，重新进入高增长时期，人民生活水平不断提高，人民币币值稳定，城乡居民具有一定的购买能力。居民人均收入水平的增长为保险业的发展提供了可能。1978年，中国城镇居民年均可支配收入只有343元，到1998年增长到5425元，20年间人均存款增长了182倍，目前人均储蓄存款达4000元左右，而人均保费仅为100元左右，尚有发展余地。

综上所述，中国保险业市场广、潜力大、前景好，尚有较广阔的发展空间，还有待深入挖掘和开拓。

三、中国保险业目前存在的主要问题

中国保监会主席马永伟指出：由于起步较晚，中国保险业仍处于发展的初级阶段，在业务规模、保险密度、保险深度等方面与发达国家尚有较大差距。中国在住房、养老医疗、国企改革、西部大开发等方面相继出台了一系列政策措施，这对保险业的发展提出了更高的要求，中国保险业的发展现状还不能满足社会多样化的保险需求，因此必须加快发展。总体来看，中国保险业目前主要存在以下几方面的问题：

1、市场竞争主体偏少，垄断程度较高

目前中国市场上仅有20余家保险公司开业经营，这与拥有12亿人口的广大市场是极不协调的，这既使消费者获得的服务受到限制，也不利于各公司在竞争中提高自身的服务水平。

2、部分保险公司偿付能力不足

总体来看，中国保险业的资本金总量小，与外国大企业差距较大。在目前巨额风险业务增加的情况下，许多保险公司的承保能力及偿付能力明显不足。

3、再保险市场发展严重滞后

本国再保险业发展滞后造成了国内保险公司在外币业务上过分依赖国外再保险企业，经营被动。由于缺乏分保支持，保险公司承保能力下降，不得不放弃一些巨额业务。

4、保险公司经营粗放、产品单一、服务质量不高

面对纷繁复杂的风险类别和日益多样化的市场需求，中国保险业所提供的保险产品品种却十分有限，保险产品的同构现象十分突出。我国各家保险公司险种结构的相似率达90%以上，服务水平也相对落后。

5、保险企业资产单一、投资渠道狭窄

中国保险公司的资产构成比较单一，到目前为止，尚没有保险公司成为上市股份公司。另外，保险资金运作渠道过窄。1995年颁布并实施的《保险法》明确规定：“保险公司的资金运用限于银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用的形式”。这在当时条件下对减少保险公司投资的盲目性、保护被保险人的利益、化解潜在的金融风险起到了积极作用。但有关专家也指出：随着国际经济环境的变迁和国内货币政策的变化，《保险法》对保险资金运用已产生了某些消极的限制作用，特别是它增大了保险公司的负债风险。1998年之后，保险公司获准进入全国同业拆借市场，从事债券买卖业务，但由于市场存量所限，交易疲软，限制了保险公司大规模进入。去年，保险资金又获准以共同保险基金形式进入股市，在拓宽投资渠道方面迈出了积极的一步。

6、保险市场构成要素不完善，中介业务落后

保险中介业务是保险市场的重要一环，但由于中国保险中介法制化的落后，出现了许多非法设立的保险中介机构，非法从事保险中介业务，采取高手续费、高返还、低费率、扩大承保责任等不正当竞争手段，严重干扰了我国保险市场的正常秩序。另外，公估行一类必不可少的中介机构在中国还十分稀少。

7、保险法律建设和监管机制不够健全

立法相对滞后、监管相对薄弱是目前阶段中国保险业发展面临的一大障碍。尽管随着《保险法》和一系列相关法规的出台以及保监会的诞生初步建立了一套法律和监管机制，但还未能真正建立起一套健全的、既适合我国国情又与国际接轨的保险法律体系。从总体上看，监管机制也还跟不上保险业发展的要求。

8、各类专业人才缺乏，从业人员素质较低

随着保险业的蓬勃发展，人才紧缺现象日益严重。据粗略统计，目前每年从全国各大专院校毕业的保险专业大学生不足1000人，全国保险营销人员受培训的时间平均仅为17天，经营保险业不可或缺的精算师目前在国内只有80名左右，大量保险公司存在从业人员专业水平低的问题。　

第三部分

一、世界保险市场的开放进程

（一）WTO对保险市场自由化的规定

（二）新兴市场国家保险业对外开放情况

（三）亚洲新兴市场国家保险业的对外开放步伐

二、中国保险市场的开放进程

（一）中国保险市场的开放情况

（二）市场开放对中国保险业的影响

（三）中国保险业如何应对入世

一、世界保险业的开放进程

（一）WTO对保险市场自由化的规定

从1989年到1998年，世界服务贸易额翻了一番，达到了14280亿美元，占到全球贸易总额的20％以上，在世界贸易组织的推动下，各国纷纷着手实施服务贸易自由化，保险业自由化也是其中的重要组成部分。目前世界贸易组织对保险市场自由化规定的主要依据是《服务贸易总协定》和世贸组织第二轮金融服务谈判所达成的《金融服务贸易协议》。

根据1993年12月15日签署的《服务贸易总协定》最后文件，服务贸易各部门与货物贸易一样列有市场准入、国民待遇、最惠国待遇和透明度原则性条款。对保险业而言具体包括下列义务：

1、市场准入问题。根据《服务贸易总协定》第十六条“市场准入”条款的规定，A、任何缔约方都应向提供服务的另一缔约方开放其本国市场，双方还应按照有关范围及条款的规定精神，就条件、限制和计划安排达成一致；B、任何缔约方给予外国服务及服务提供者市场准入的待遇，应不少于其承担义务计划安排内的待遇。

2、国民待遇。根据《服务贸易总协定》第十七条“国民待遇”条款，“一参加方，在相同的环境下，给予其他参加方的服务业务及服务提供者在所有法律、规章、行政管理等方面的待遇应不低于其国内服务业和提供者”。这是针对歧视性国内政策的，它要求外资保险公司拥有与本国保险企业相同的待遇。

3、最惠国待遇。在这个问题上，多数国家坚持根据自身保险业发展水平提供有条件的最惠国待遇。

4、透明度规定。按照《服务贸易总协定》第三条透明度条款，除紧急情况外，各成员方应迅速公布将涉及或影响协议实施的所有有关适用措施（包括国际条约），最迟在其生效以前予以公布（第一款）。各成员方对现行法律、法规或行政命令有新规定或修改以致严重影响本协议项下有关服务贸易的特点义务时，应立即或至少每年向服务贸易理事会提出报告(第三款)。

　　1997年4月，世界贸易组织第二轮金融服务谈判开始，同年12月，代表全球银行业、保险业、证券业以及金融信息服务贸易95％的共计102个世界贸易组织成员方达成了《金融服务协议》，标志着世界金融服务领域将步入一个崭新的更加开放的新时代。协议的签字方承诺逐步推行自由化，使金融服务贸易处于更为透明且逐步自由化的竞争格局之中。此协议将涉及全球的1.8万亿美元的有价证券，3.8万亿美元的银行服务，以及2.2万亿美元的保险服务。根据协议，美国和欧盟除了非常有限的一些限制以外，将全面开放其银行、保险和证券市场；日本也将更多地对外开放其金融市场，并将其与美国在双边谈判中达成的开放保险市场的时间表纳入多边承诺的范围。除马来西亚以外，其它东南亚国家也承诺保持已经设立的外资独资的金融机构。几乎所有发达国家和相当一部分发展中国家，均已承诺开放其所有的保险领域。

根据上述两个文件，世贸组织所有成员国必须遵守的规定可以简单概括为以下几项：

1、市场准入的规定，即所有成员国必须永久性地、无歧视地开放银行、证券、保险和金融信息市场，取消对跨国境服务的一切限制，并允许外资在投资项目中的控股比例超过50％；

2、国民待遇的规定，即应允许外国公司在法律法规、行政管理等方面享有与本国公司同等的待遇和权利；

3、最惠国待遇的规定，即一个成员国对任何第三国公民或法人提供的一切特权、优惠或豁免待遇，也应向其他成员国无条件提供；

4、透明度的规定，即对于现行法律法规或行政命令，世贸组织成员国如有新的规定或修改意见而严重影响其在服务贸易方面的特定义务，应及时向服务贸易理事会报告。

（二）新兴市场国家保险业对外开放情况

1、 充满吸引力的新兴市场国家保险业

当成熟保险市场的自然增长速度已降到极低水平时（特别是非寿险），中东欧、亚洲、拉美、南非的新兴保险市场却迅速发展，每年增长的百分比数字经常达到2位数。上述地区高速增长的保险市场吸引了来自全球的保险商。尽管在20世纪90年代这些市场对国外企业的待遇是不规范、不够国民化的，但现在，它们却已经开始准许外国企业收购当地公司或建立自己的子公司。

瑞士再保险集团根据世界各保险公司1998年年报公布了主要的“全球保险商”的排名，这里的“全球保险商”指那些致力于发展全球业务并已在新兴市场取得优秀战绩的世界级大型原保险公司（不含再保险企业）。具体情况如下：

在新兴保险市场取得“优秀战绩”的全球保险商1998年经营情况

保险公司 直接毛保费 直接毛保费

(寿险) 直接毛保费

(非寿险) 资产 股市价值

(2000年3月31日)

AXA

法国国卫 50842 36077 14766 427892 50505

Allianz

德国安联 46113 16695 29418 381273 99877

Generali

意大利忠利 35101 21124 13977 170282 34751

AIG

美国友邦 31216 10532 20684 194398 169532

CGU

英国商联 27797 11860 15937 167401 18329

Zurich Financial Services

瑞士苏黎世金融服务 23850 7592 16258 214651 41808

ING

荷兰国际 22716 18733 3983 438726 52362

Winterthur

瑞士丰泰 19741 10227 9514 84464 未上市

Royal & SunAlliance

美国皇家太阳联盟 18321 4925 13395 107286 8982

Cigna

西格纳 16413 12905 3508 114612 12770

Tokio Marine

日本东京海事&火灾 16394 883 15511 46185 15940

Aetna

美国安泰人寿 14906 14831 75 105148 7842

Metropolitan Life

美国大都会人寿 12763 12083 680 215346 未上市

New York Life

美国纽约人寿 11444 11444 0 90367 未上市

Prudential (US)

英国保诚集团美国公司 9550 7850 1700 279422 未上市

Chubb

美商联邦产物保险 5842 0 5842 20746 11803

Gerling

德国格宁 5120 1758 3362 40495 未上市

2、新兴市场国家保险业对外开放的必然性

近年来，世界贸易、直接投资和证券投资的增长速度要大大高于生产的增长速度，这就充分显现了服务行业的全球化浪潮正汹涌而来，而保险业自然也置身其中。对发达国家的保险企业来说，开发新兴市场是必由之路；而对新兴市场国家来说，开放保险业也有其自己的原因：

（1）保险公司为客户服务的需要

随着贸易的国际化，金融保险市场的充分融合变得至关重要。那些已将业务扩散到全球市场的工业和服务业企业也希望得到其保险服务商的全球化服务，因而商业保险总是成为外国保险业进入新市场的先头兵。近十年来，国际范围内的投资增长迅速，新兴市场国家保险业的公司诞生、收购、合并活动也十分频繁。

（2）保险公司挖掘市场潜力的需要

近年来，全球保险巨头们的传统市场（特别是非寿险市场）出现了停滞，而它们的承保能力却大大加强。这就导致了激烈的价格和市场份额大战。而与此同时，新兴市场国家却出现了保险需求剧增的趋势。进入20世纪90年代以来，新兴市场国家寿险及非寿险业的增长速度均达到发达国家市场增长率两倍的水平。（1980年至1998年，新兴市场国家非寿险业的保费年均增长率为7.2％，发达国家为3.2％；新兴市场国家寿险业的保费年均增长率为13.3%，发达国家为6.7％??见下图。）亚洲、拉美和中东欧国家市场的飞速增长为全球保险商带来了征服市场和提高利润的新机会。

新兴市场国家与发达国家保费增长率比较图

（3）保险公司提高效率的需要

随着竞争的加剧，保险公司对成本控制的压力增大，而将业务全球化有助于企业分散风险和降低成本。对于非寿险企业（特别是商业保险企业）来说，拥有强大的金融力量与抗风险能力尤为重要。跨国保险企业由于业务更加多元化而拥有更低的资本成本，因而它们可以提高转移风险的效率，并以更低的价格提供更多样化的服务，这也是大型保险企业力争将业务扩展到新兴市场国家的重要原因。

（4）新兴市场国家满足市场需求和提高保险水平的需要

新兴市场国家经济的迅猛增长和全球化进程都促使保险需求猛增，这就要求保险公司从原来的一般性控制进步到清偿控制，同时要求它们开拓新的业务领域，因此这些当地公司急需资金和专有知识。在拉美和亚洲，很多当地企业开始寻求合适的外国合作伙伴。近年来，在中东欧国家私有化进程带来的社会保障体制改革中，跨国保险公司在寿险、健康险和员工福利险方面的丰富经验曾起到过关键的作用。那些大型跨国保险公司以其悠久的历史、卓著的信誉、雄厚的财力为这些国家的保险客户（特别是风险期较长的寿险客户）提供了更好的保障。

3、新兴市场国家保险业对外开放的法律架构

只有那些原来被深度保护的市场实现对外开放和自由化后，保险市场的全球化才成为可能。90年代早期，拉美和中东欧的保险市场发生了深刻的变革。而亚洲金融危机之后，市场自由化进程也出现了实质性的进展，世界贸易组织、欧盟和北美自由贸易区的一系列多边条约加快了这一进程。尽管如此，对很多新兴市场国家来说，市场准入方面的障碍并不可能在朝夕间消失。

以下为世界各国开放保险市场的通常步骤，当然各国的开放次序各有不同。第一步通常是打破国有公司对保险和再保险市场的垄断；对再保险业的开放主要包括取消保险公司必须向本国再保险企业投保的规定和放开跨境再保险业务。下一个重要步骤是逐渐放开对外国保险商参股本国公司的资本限制及对国内外保险商开设子公司的限制。

步骤一：

取消保险公司必须向国有再保险企业投保的规定 步骤二：

放开跨境再保险转保业务 步骤三：

允许外国保险公司以建立合资企业的形式收购本国保险公司的少数股权 步骤四：

允许外国保险公司收购本国保险公司的多数股权 步骤五：

允许外国保险公司在本国建立子公司 步骤六：

允许外国保险公司在本国建立的子公司在各地开设分支机构 步骤七：

允许外国保险公司跨境在本国销售保险产品

新兴市场国家保险市场对外开放进程表

允许外国公司在合

资企业中占少数股 允许外国公司在合

资企业中占多数股 允许外国公司建立

独资企业和子公司 允许外国公司建立

分支机构和代表处

中华人民共和国 () 1   () 1

印度尼西亚   () 

马来西亚 (最高30％) () 2  

菲律宾  (最高51％)  

韩国    

中国台湾    

泰国 (最高25％)   

阿根廷    

巴西    

智利    

哥伦比亚    

墨西哥  () 3 () 3 

秘鲁    

委内瑞拉    

克罗地亚    

波兰    () 4

俄罗斯    

斯洛伐克    

斯洛文尼亚    

捷克共和国    

匈牙利    

南非    

无限制地许可 () 带有限制条件地许可  不允许 () 原则上不允许但有例外

表内标注：

1 严格的控制和复杂的申请手续，设立代表处仅限于财产险业，

合资公司仅限于寿险业。

2 只有在已经设立的合资企业中外方可控股51％。

3 外国公司独资或控股仅对北美自由贸易区的创始国开放，其它

国家公司最多控股49％。

4 必须获得财政部批准。

4、重要跨国保险公司在新兴市场的业务拓展情况

90年代，跨国保险企业在新兴市场地区的市场份额都有所增加。在拉美和中东欧，其市场份额增长到原来的三倍。在亚洲，非寿险业务的市场份额翻了一番，但寿险行业停滞不前。市场份额的新增长主要得益于新的收购行动。外国保险公司倚仗其业务规模，可以通过更强的财务能力和更广泛的产品内容对当地缺乏资金的小保险企业施加压力。总体来看，外资保险公司在寿险领域所占的市场份额比在非寿险领域所占的市场份额要高。主要原因是，拉美和中东欧市场的寿险业正在重建之中，给了外资公司大展拳脚的机会。另外，由于寿险的长期风险性质，投保者对公司信誉和财力的要求相对更高。

外资参股保险公司在亚洲、拉美和中东欧保险市场上所占的市场份额

对不同的保险公司来说，新兴市场的重要性也不尽相同，在主要的欧洲保险公司将业务扩展到全球之后，美国保险商才开始大幅加强其开发新兴市场的力度。目前，部分美国公司已将新兴市场定为最主要的战略目标，以期从这些高增长的市场中获益，其它公司也将新兴市场列为其全球市场战略的一个不可或缺的组成部分。最为突出的两家公司??美国安泰及美国友邦，它们在新兴国家市场收取的保费在保费总收入中所占的比例均已超过10％。以下表格显示了各大保险公司在22个新兴市场国家获得保费在其保费总收入中所占的比例：

上图说明：按1998年保费收入数字统计，并根据新的合并、收购、

参股情况修改，修改截止日期：2000年3月

下表是各保险公司在亚洲、拉美、中东欧和南非各地区市场占有率的综合评估，通过该表可以看到：美国友邦和德国安联无论是在寿险还是非寿险领域都已较深入地打入上述市场。一些公司的全球市场战略则有明显的侧重点，例如西格纳、安泰集中于健康险领域、而美商联邦产物、德国格宁及东京海事几家公司则侧重于商业保险领域。

说明：

1、上表中的评分（0－21或0－3）显示了各公司在各个市场上的综合评分，在某个国家市场占有率超过5％得3分，市场占有率在1％到5％之间得2分，市场占有率低于1％得1分，各国市场占有率得分之和为在该地区（如亚洲）市场占有率的综合得分。（按1998年保费收入数字统计，并根据新的合并、收购、参股情况修改，修改截止日期：2000年3月 资料来源：瑞士再保险集团）

2、西格纳公司的非寿险业务已于1999年售出

3、格宁公司在亚洲的业务仅限于再保险领域

（三）亚洲新兴市场国家保险业的对外开放步伐

1、亚洲新兴市场国家保险业的发展速度

1997年发生经济危机之前，亚洲新兴国家的保险市场经历了迅速发展的黄金十年。1990年到1998年，亚洲7个新兴市场国家和地区（中国大陆、中国台湾、印尼、马来西亚、菲律宾、韩国、泰国）寿险业和非寿险业的平均年增长速度分别达到14.3％和15.4％。虽然1997－1998年的经济危机削弱了地区经济并影响了保险业的收入，但同时也大大加快了保险市场开放和自由化的速度。随着亚洲经济走出谷底并迅速恢复，亚洲新兴市场国家的保险业也出现了持续的增长。

从保险行业的具体分类来看，非寿险业仍显薄弱：除韩国和马来西亚外，亚洲新兴市场国家的非寿险业发展水平均比较低，按可比收入计算，亦低于世界各国非寿险业的平均水平；寿险业则显得兴旺繁荣：亚洲新兴国家保险市场的寿险投保率相当高。这集中反映了公共机构提供的社会和退休保障不足，而迫使公众自发地寻求其它保障方式。亚洲经济近年来的迅猛发展对寿险普及速度加快也不无影响。

亚洲新兴国家市场的保险业规模及增长速度

非寿险 寿 险

1998年保费

（百万美元） 1990年－1998年实际平均年增速 1998年保费占国民生产总值％ 1998年保费

（百万美元） 1990年－1998年实际平均年增速 1998年保费占国民生产总值％

中华人民共和国 6019 12.8% 0.6% 8225 25.1% 0.9%

印度尼西亚 666 7.8% 0.7% 487 18.5% 0.5%

马来西亚 1404 9.1% 2.0% 1592 14.0% 2.2%

菲律宾 446 3.2% 0.7% 473 8.1% 0.7%

韩国 10171 12.1% 3.2% 33103 7.7% 10.3%

台湾 2351 1.6% 0.9% 15146 12.7% 5.8%

泰国 1190 8.5% 1.1% 1323 7.9% 1.2%

2、亚洲新兴市场国家保险业的开放程度

亚洲新兴市场国家保险业（特别是寿险业）的市场集中程度仍是比较高的，很多外国保险公司尚未被允许进入，而强有力的国有保险公司或大型本国保险企业占有主要的市场份额。例如：1998年，中保人寿保险公司占据了中国寿险市场份额的70％，韩国最大的五家寿险公司占据了韩国寿险市场份额的79％。相比较而言，南亚国家的市场开放程度要大得多，保险公司前五强在那里所占的市场总份额多在30％－40％左右。其主要原因是保险公司数量多、没有大的国有保险公司存在。

1998年亚洲新兴市场国家保险业结构

非寿险 寿 险

保险公司数量 最大5家保险公司

占有的市场份额 保险公司数量 最大5家保险公司

占有的市场份额

中华人民共和国 12 98.7% 8 99.2%

印度尼西亚 103 42.0% 61 71.9%

马来西亚 53 27.9% 18 70.7%

菲律宾 106 33.5% 38 77.3%

韩国 16 71.5% 29 78.7%

台湾 28 50.2% 32 80.5%

泰国 73 36.8% 25 90.9%

总体来看，东南亚国家的保险市场要比北亚国家开放得快。中国只是近来才开始向外国保险商开放保险市场，而且有着较严格的控制。相比之下，菲律宾和泰国早已允许多家大型外国保险商落户，美国友邦保险公司1998年就已在泰国市场上占有47％的份额。各国市场准入的开放水平可以清楚地通过外国保险商在该国寿险和非寿险市场的市场占有率表现出来。

外国保险商在亚洲新兴市场国家所占的市场份额

3、亚洲新兴市场国家保险业的国别分析

　　多数亚洲国家和地区的寿险市场保持稳步发展的态势，预料在未来的10年内，这一区域的寿险市场还将会上升一个台阶。同时，多数国家和地区的寿险市场在悄然中正转变着传统的机制。

中国：世界寿险业普遍对于中国市场看好，由于近几年中国的GDP指数不断上升，使国外的保险公司极欲进入中国市场，随着中国加入WTO，不少外国保险公司有望实现这一目标。

在香港和澳门特别行政区，寿险市场依照传统的市场机制动作，传统的生死两全寿险和终身保险仍占绝对的份额。

中国台湾地区的寿险市场是被排在日本、韩国之后的亚洲第三大市场。在中国台湾地区从事保险业的兼职雇员达到8万人之多，与多数亚洲国家和地区一样，中国台湾地区寿险市场上最具代表的是传统的生死两全寿险和终身保险。中国台湾地区的寿险市场被几个大公司控制了90％的市场份额。

印度：90年代以来的印度，中等收入人士增多（在印度至少已有1.5亿人达到相当高的收入水平，不少人拥有别墅和房产）。印度保险业的真正改革是从1997年开始分阶段实施的，通过向外资的开放而结束国有保险公司的垄断地位，进而走向全面的市场竞争，许多外国保险公司从那时起纷纷进入印度成立子公司。

韩国：韩国的保险深度列世界前列，因为受美国对外贸易法第301条的限制，韩国被迫把本国的保险市场放开。韩国的保险公司已经从原来的6家增加到40家以上，增加的保险公司多数是外国的保险公司。这就迫使韩国施行保险市场的改革，以保护本国的利益。从险种上看，短期性储蓄险种渐渐地失去主导地位，而寿险领域的险种成为国内保险公司纷纷开发的项目。

泰国：泰国于1993年起开放保险市场，至今已有7年历史。现在泰国境内总共有100多家保险公司，其中10家是外资保险公司（即5家寿险，4家非寿险，1家综合保险）。全国范围内本国与外资保险公司共设有1700多家分支机构，通过15万名寿险代理人和4千多名非寿险经纪人展业，对外开放以来全国保险市场的运作基本上是成功的。

菲律宾：菲律宾于1997年开始开放保险市场，至今仅3年。3年来保险业务增长了9％，投保国民占总人口比例已从1996年底的11％增至15％。菲律宾保险总监Malinis认为，投保人比例的增加，部分原因故然可归于经济状况的改善，但主要原因是保险市场开放后保险公司数量的增加。3年来涌入的外资保险公司，加上国内能经受住激烈竞争冲击的中小公司，使菲律宾目前保险公司的总数达到了101家，占主导地位的有6家，其中多半是外资保险公司。

4、各跨国保险企业对亚洲新兴市场国家的开拓

美国友邦、美国皇家太阳联盟、英国商联等一批跨国保险企业很早就迈出了开拓亚洲新兴国家保险市场的步子，它们早就对亚洲国家的体制改革有着乐观的估计，并寄希望于通过并购更快地进入市场。其它保险公司如法国国卫、德国安联、瑞士苏保等也都逐渐认识到“太平洋世纪”正在到来，从而在近年中迈出了向亚洲拓展的决定性步伐。

1998年跨国保险企业及其它外国保险企业在

亚洲新兴市场国家所占的市场份额

亚洲金融危机对亚洲的金融业基础结构产生了重大影响，造成了跨国保险商收购亚洲保险企业的狂潮。在开放程度并不高的韩国，几次收购行动得以成功实施，其中包括安联收购第一寿险公司。随着亚洲经济的复苏，已经打开的窗口又迅速关上了。在南亚一些国家，出于同样的原因，外国企业进一步深入市场的努力受到了扼制。下表显示了各跨国公司在亚洲各国保险市场上的综合评分：

说明：

1、市场占有率超过5％得3分，市场占有率在1％到5％之间得2分，市场占有率低于1％得1分，（按1998年保费收入数字统计，并根据新的合并、收购、参股情况修改，修改截止日期：2000年3月，数据来源：瑞士再保险集团。）

2、西格纳公司的非寿险业务已于1999年售出

3、格宁公司在亚洲的业务仅限于再保险领域

值得注意的是，除欧美地区的大型跨国保险公司外，一些亚洲地区的保险公司也开始了向本地区其它国家扩张的进程，例如日本的非寿险企业和越来越多的澳大利亚、韩国、台湾、香港及东南亚保险公司均在进行区内扩张，以便更好地为其客户的跨国业务服务。

二、中国保险业的开放进程

（一）中国保险市场的开放情况

1、目前阶段中国保险市场开放的相关法律规定

实施对外开放、加强与国际保险行业的交流与合作是我国保险业在历史新时期的必然选择。中国外经贸部首席谈判代表龙永图也在谈话中强调：中国保险业的开放是大势所趋。

然而长期以来，在保险业如何开放的问题上，世界各国特别是发达国家与发展中国家之间的观点是不一致的。由于保险服务贸易在欧美等发达国家的对外贸易中占有重要的比重，因此这些国家凭借自身优势，要求发展中国家开放本国的保险业，以扩大其服务性产品的出口贸易。而发展中国家民族保险业的发展水平还很低，如果一揽子全面开放保险业势必会对民族保险业带来极大的冲击，既不现实也不可行。因此，《服务贸易总协定》允许发展中国家有保护性地开放保险业。

对中国来说，在保险业的开放问题上，只能是坚持分步骤、分阶段放开的原则，始终坚持对金融保险业实施强有力的监管，积极稳妥有序地推动保险业的开放。

由于中国政府对开放保险市场采取了审慎的态度，因此目前保险监管机关对外资保险公司的经营活动规定了若干条件，如：在市场准入方面，申请在华开业的外资保险公司必须有30年以上的经营历史，资产总额必须在50亿美元以上，在华设立代表处须在两年以上。在开放区域方面，目前仅有上海、广州两城市允许外资保险公司进入。在业务上，外资财产险公司只能经营外资企业的保险业务，不能经营法定保险，如机动车辆第三者责任险、雇主责任险等；外资人寿保险公司只能经营个人业务而不能涉足团体业务，其资本、各项准备金及其它资产也只能在中国境内运营。组织形式上，从1996年开始，在华经营寿险业务的外资保险商只能与中方组建合资公司，不允许以独资等形式介入。

2、加入世贸组织对中国保险业开放速度的影响

加入世贸组织对中国保险业加快对外开放步伐是一个有力的促进。中美世贸协议显示，中国将在加入世贸组织后三年内取消外资保险公司的所有地域限制，在五年内允许其经营团体险、健康险和养老保险，两年内允许外资保险商设立全资非寿险分公司。另外，根据中国和欧盟达成的协议，中国将允许外资在人寿保险合资企业中拥有“有效的管理控股” （但此类合资公司中外资持股比例不得超过50％），中国将“立即”向若干家欧洲寿险和非寿险公司颁发营业执照，若干年后外资保险中介可进入中国市场。　

中国保险监督管理委员会主席马永伟表示：今后五年内，中国将逐步加快开放保险市场的步伐，允许外资保险和再保险企业进入中国市场，并在经营区域、业务范围、组织形式等方面逐步提高开放程度。但中国在加入世贸组织后不会放弃对外资公司进入中国保险市场的审批权。

随着加入世界贸易组织的日益临近，中国保险业将在近期内采取一系列前期措施加强对外开放力度，如上调单一外资入股国内保险公司的股份上限、增加对外开放城市数量、出台《外资保险公司管理条例》等。

3、外国保险企业在中国

中国保监会负责人指出：7年来保险市场对外开放的实践表明，引进外资保险公司的试点是成功的。考虑到国内保险公司承受竞争压力的能力还有限，监管机构对外资保险机构的监管经验还不足，所以目前还只能选择少量符合条件的外国保险公司逐步进入中国市场。

截至目前，进入中国保险市场的外资保险公司、外资保险分公司和中外合资保险公司已经达到了13家，另外有7家外资保险公司的分公司和中外合资保险公司经批准正在筹建之中。与此同时，有17个国家的113家保险机构在华设立了200多个代表处。

目前，已在中国开业的独资寿险公司只有美国友邦保险公司--现有友邦上海公司、友邦广州公司和友邦佛山公司三家分公司。（其它外资公司如日本东京海上火灾保险公司、英国皇家太阳联合保险公司、瑞士丰泰保险公司等虽已在上海营业，但只能经营三资企业的非寿险业务。）外资公司在中国获得营业许可并组成合资寿险公司的有中宏人寿、安联大众、太平洋安泰、金盛人寿四家公司，但它们都只在上海销售保险产品。另外正在筹建的合资寿险公司有中保与澳大利亚康联、天安保险与美国恒康、光大集团与加拿大永明、中信公司与英国保诚，他们的合资公司开业地点分别设在上海和广州。6月份，荷兰保险公司和意大利忠利保险公司也获得了在中国的营业许可，但合作伙伴、公司营业地点还未确定。

美国友邦保险公司（美国AIG公司在中国的分公司）是目前来华投资最大的外资保险公司，它在中国拥有超过5000名的寿险代理人，与中保人寿、平安、太保三家中国企业共同掌握了上海保险市场90％的份额。

作为率先开放保险市场的城市，上海已经成为拥有外资保险机构最多的城市。上海市现有保险营业性机构18家，其中10家为外资保险公司，外资公司的数量已经超过中资公司，外资保险公司的市场份额已经占到10％以上。

（二）市场开放对中国保险业的影响

长期以来，中国保险市场的对外开放问题已经成为世界经济界关注的焦点，人们最为担心的是对外开放会对国家收支平衡产生不利影响和给幼稚的中国保险业带冲击。中国保险市场开放的利弊可以主要从以下两方面去分析：

1、市场开放对中国保险业发展前景的影响

中国加入WTO后，保险市场的开放速度会加快，开放地域也会更广，市场主体将会如雨后春笋般出现，保险产品也将令人目不暇接。开放市场将带来空前激烈的竞争。

据悉，基于中国是二十一世纪最具发展潜力的保险市场的认识，全球大约有三百多家保险公司已制定了进入中国保险市场的计划，其中包括在世界上名列前茅的各大保险企业。这些外资保险企业有着悠久的经营历史与雄厚的资金实力，在保险产品开发、保险技术应用、市场化经营管理、保费运用与风险监控、保险人才培训教育等许多方面有着非常大的竞争优势。与它们相比，国内保险公司的规模实力与管理水平远远落后。（1998年全球最大的25家保险公司中任何一家公司所拥有的资产总额都远远高出我国整个保险业所拥有的资产总量。）并且可以预见，外资公司在进入中国市场的前期很可能会采取高投入、低回报或不要回报的竞争措施，运用低价格开拓市场。因此入世之初，外资保险公司可能会对中资保险公司形成巨大的冲击。可能产生部分中资保险公司业务流失、市场份额下降的现象，甚至出现一定的市场波动。预计在财险方面，一些高风险、高技术的险种如石油钻井平台、航天、核保险等会有更多的业务量被外资保险公司获得，三资企业的投保也会向与其国内母公司有着传统业务关系的外资保险公司倾斜。除市场份额方面的损失外，对外开放还有可能带来市场监管难度加大、优秀人才流失等问题。

尽管在短期内中国保险业将在竞争中处于劣势，但人们也认识到：保险业太需要在竞争的环境中成长发展，闭关自守只会使“内部”的竞争更无序，使保险企业更不成熟。对中国保险企业来说，继续举着“保护伞”生存对长远发展并无好处。何况，从实际情况看，保险公司的弱势恰恰不是竞争引起的，而是内部机制的原因，如果没有外力的强劲冲击，国内保险业种种消极因素是很难得到根冶的。

长远看来，外资保险公司的进入会给中国的民族保险业带来不少益处。首先，外资保险公司在进入中国市场后，将会与中资保险公司展开竞争，这有利于市场结构的改善和竞争态势的加强，只有通过“与高手下棋”，中国民族保险业的竞争力和服务质量才能迅速提高。同时，外资保险公司还会给中国保险业带来新的保险技术。新的保险技术不仅有令人耳目一新的险种组合，而且还包括国际通行的保险代理人行销方式，以及先进的经营管理技术，这些是中国民族保险业完善内部经营机制所不可确少的“催化剂”。另外，由于保险中介机构特别是保险经纪人的建立正处于起步阶段，引入外资机构可以为中方带来高标准的中介机构业务模式，并为制定和完善有关法律法规提供参照。

正因如此，中国保险学会常务副会长潘履孚一再表示：加入世贸组织有助于中国保险业的长远发展，外资保险公司将成为中国保险市场中重要的组成部分，并对中国民族保险业与国际接轨起到积极的催化作用。中国人民保险公司总经理孙希岳也指出：外国保险公司的进入将加快民族保险产业结构调整的步伐，有利于内资保险公司转机建制，有利于保险市场的进一步完善；外国保险公司的进入将为内资保险公司开辟国际市场创造了良好的条件，有利于内资保险公司发展成为现代化国际性大型跨国保险公司。

2、保险业开放对中国经济发展的影响

中国保监会提出：进一步开放保险市场，是中国坚持改革开放的总体需要，有利于改善整个宏观经济环境。

（1）开放保险市场有助于形成一个高效的资本市场

从宏观经济的角度来看，开放保险市场有助于启动国民储蓄、缓解发展经济的资金缺口。在中国，尽管基础设施等领域存在着巨大的资金需求，但居民储蓄并未被充分调动。而保险公司作为重要的长期投资机构，可以发挥金融中间商的作用，成为借方与贷方之间的桥梁。同时，外国保险公司的参股将使当地保险公司掌握更高超的金融技巧（如资产负债管理）。充分发挥本地金融中间商的角色有助于使国家经济不过分依赖于波动较大的短期外国资本。

（2）外国保险商可为中国企业提供更高的金融安全性

由于拥有强大的财力和分散分险的能力，外国保险公司一般有着更高的赔付能力，这将为投保的广大中国公司提供更稳固的抗风险保障。

（3）保险业开放有利于促进国内生产、创新和贸易

外国保险公司的加入不仅有助于提供金融稳定性，它还是一个促进贸易和发展经济的关键因素，因为健全的保险行业是一个国家吸引外资的重要条件之一。完善的商业保险行业也是促进国内生产、创新和贸易的重要因素。

（4）保险业开放有利于吸引外国直接投资

很多人担心外国保险公司进入本国市场会造成长期性的资本外流（以利润形式），但这会得到其它形式的资本弥补。首先，短期内的资本流向是有利的，因为外国保险商首先要进行投资（场所、设备）；更重要的是，外国直接投资会因保险市场的成熟而增多；另外，更有利的商业保险条件会提高本国出口行业的竞争力，从而带来更多的资金。

（三）中国保险业如何应对入世

加入WTO意味着中国保险业要与国际保险市场全面接轨，这对年轻的中国保险业来说既是机遇又是挑战。面临这种严峻形势，民族保险公司应该彻底转换经营机制，提高自身的管理水平，降低保险经营费用，早日与国际接轨，为全面参与保险市场的公平竞争做好准备工作。具体的入世应对策略有：

1、稳步开放的策略

有关人士指出：中国保险市场“开放度”应从三点上掌握：“争取限制”、“最佳选择”、“稳中加快”。争取限制，即通过对外资保险资本总量的限制和对外资保险公司数量的限制确保民族保险资本与外国保险资本的合理比例；最佳选择，即选择最适宜的保险业务开放种类，有选择地引进外资保险公司；稳中加快，即在世贸组织法律文件规定的条件下争取对发展中国家的优惠待遇，逐步依协定义务全面开放中国保险市场，并鼓励中国保险公司全面走向国际竞争。

2、尽快建立起与国际惯例接轨的保险制度

保险制度包括险种设计、保险合同的制定、产品定价、展业、承保、理赔、投资、准备金等方面的制度规定。从中国目前的情况来看，本国保险企业在经营运作中存在很多缺陷，有很多不符合国际惯例的作法。例如，中国许多保险公司的主要条款中甚至没有“不可争条款”这一被国际保险业证明为及其重要的条款；又如“近因原则”这一被国际保险业普遍运用的原则在中国也缺乏适用的法律依据。未来的国际竞争要求我们遵循同一个游戏规则，因此只有及早地融入世界、熟悉国际游戏规则，才能在日益严酷的国际竞争中立于不败之地。

3、完善保险制度运行的市场环境

要借鉴国外成熟和发达的市场经济的经验，逐步完善中国保险业健康发展所需要的市场环境。根据中国的现状，今后应着重解决好保险企业组织形式、保险公司经营状况的基本评价指标、保险公司的评估机构、竞争原则、税收政策等几个方面的问题。特别是在建立多元化保险公司方面，可以发展一些相互保险公司或保险合作社。国际经验表明，这些形式在防止保险欺诈和为投保人提供较低成本的保险产品方面具有其它公司组织形式不可替代的优势。

4、重视保险投资、完善投资环境

保险投资是保险公司经营业绩优劣的决定性因素。国际上成熟的保险公司几乎都是靠保险投资创利弥补承保业务亏损，从而提高总体经营效益的。目前，中国保险资金的运用渠道较小、资金流动较慢，远远不能满足保险资金运用的正常需要。只有开辟保险资金运用渠道、拓展资金回报空间、加快资金积累才能够增强竞争实力。国务院现已批准保险公司可以购买证券投资基金间接进入股市，这是一个良好的开端。今后，政府应继续重视保险投资，不断完善投资环境，逐步扩大保险公司进入资本市场的业务范围和提高投资业务比例，与此同时，一定要加强对保险投资的监管，切实防范和化解金融风险，促进保险业的健康发展。

5、建立和健全保险中介体系

对一个健全的保险市场来说，包括代理人、经纪人和公估人在内的市场中介体系是不可或缺的，这是由保险产品的特性所决定的。即使是在保险业较为发达的国家和地区，由于消费者的保险意识相对成熟，对保险产品的认知程度相对较高，保险公司的直接销售可以起到一定的作用，但代理人、经纪人的作用仍然十分突出。在中国这样一个保险业刚刚起步，许多消费者对保险还缺乏认识的国家，保险中介体系的建立和健全就显得更为重要。

6、完善保险法规、强化监管机制

随着市场的开放，中国保险市场将呈现多元化的格局，市场情况将更趋复杂，也将对保险监管提出新的要求。所谓强化监管，并不是说监管部门要干预保险公司的正常经营活动，而是要为保险公司的公平竞争创造有利的条件，监管方式应由现在的保护性监管模式向竞争性监管模式过渡，即从主要监管市场准入监管、费率监管转向对财务制度、偿付能力及资产负债比例的监管。在这一方面，香港保险业监管的宗旨 “最大的服务，最小的干预”应当为我国内地保险监管者所借鉴。同时应加紧建立健全保险法律法规体系，如修改《保险法》及相关法规，尽快制定与《保险法》相配套的行政法规和部门规章，充分发挥其政策指导作用，扶持、引导保险业健康发展。

　7、实现保险业的创新发展

对于中国的保险业来说，创新发展存在着客观必然性。创新发展应当包括组织机构创新、险种的创新，展业方式的创新，承包方式的创新，管理方式的创新等方面。保险公司在巩固常规业务的同时，要放眼于新业务、新市场、新领域的开拓，要注重培育新的业务增长点，这不但是保险业持续发展内在的要求，也是社会经济发展对保险业的必然要求。从现阶段保险市场特点来看，应重点研究和开拓责任保险业务，通过对责任保险市场的培育，增加责任保险保费收入，优化保险险种结构，分散保险风险，合理配置保险资源。

8、加强保险专业人才的教育和培养

现代市场经济的竞争即是人才的竞争，无论是进行产品的创新、实施各项改革，还是跟踪世界保险业的发展趋势、参与国际竞争，都需要一批优秀的人才。因此中国保险业应多渠道地加快各类保险专业人才的培养，一是应加强各级学校的培养力量，二是应加强各级公司对现有员工的培养，三是应注意人才的引进，四是应建立和完善保险业的各类资格考试制度，如精算师资格考试制度、承保理赔专业人员考试制度，以及目前已有的代理人资格考试制度。

第四部分

一、瑞士保险企业在中国

（一）瑞士保险企业进军中国

（二）瑞士保险企业与中国的多样化合作

（三）瑞士保险企业的中国市场策略

二、中瑞保险业合作前景展望

（一） 瑞士保险企业将为中国保险业带来先进

的保险知识和丰富的跨国经营经验

（二） 正确引导瑞士保险公司资金投向，扩大

吸引瑞资，为开发中西部地区开创商机

一、瑞士保险企业在中国

（一）瑞士保险企业进军中国

随着中国加入WTO最后时刻的临近，中国保险市场成为世界保险企业争夺的热点。拥有发达的金融保险业的瑞士也不甘落后，但到目前为止，除瑞士信贷集团成员??丰泰保险公司抢先一步获得批准进入中国市场外，其它保险公司谁能得到新的入场券尚不得而知。几家大型保险公司??苏黎世金融服务集团、瑞士再保险集团、瑞士人寿集团均在为此进行着积极努力。

1、丰泰保险公司

自1914年起，丰泰就以合资形式直接或间接地进入亚洲市场。在90年代初期就在印度尼西亚、新西兰和台湾等不同的新市场建立起业务网络。在香港，瑞士丰泰在短短三年内就取得了非寿险行业前十名的业绩。

继1994年春在中国北京建立首家代表处之后，丰泰保险又先后在天津、上海、广州和宁波建立了代表处。1996年夏，丰泰保险获批准在华设立独资分公司，在上海地区经营非寿险业务，成为获得该项批准的第一家欧洲保险公司。丰泰于1997年初在上海建立了丰泰保险（亚洲）有限公司上海分公司，经营非寿险业务，其正式营业始于1997年5月9日，当天丰泰为上海最大的贸易公司东方国际集团签发了在中国的第一张保单。1998年丰泰保险（亚洲）有限公司上海分公司的保费总收入为3340万人民币，员工数54人。

丰泰的战略目标是在中国市场上取得稳固的竞争优势，继而占有坚实的市场份额。丰泰上海公司的业务通过本地和国际经纪人、本地代理人网络和直接营销三种方式展开。公司还为在上海投资的跨国公司单独设计保险计划，为客户度身定造的保单以可靠又经济的方式为客户提供全面的抗风险保障。

严密的质量体系和完善的操作规范使丰泰上海公司成为中国首家荣获ISO9002质量认证的外资保险公司，该公司提出的目标是：“努力成为中国最好的外资保险公司”。

2、苏黎世金融服务集团

苏黎世金融服务集团与中国最早的关系来自其下属的鹰星公司，它于1908年开始开展中国业务，并于1992年设立了北京办事处。1993年6月，苏黎世保公司在北京开设了代表处，是欧洲大陆第一家在华设立代表处的保险公司。1996年和1997年，苏保又先后开设了上海代表处和杭州代表处成立。1995年，在北京代表处成立两年之后，苏黎世保险公司向中国人民银行正式递交了在华成立营业性分支机构的申请。

3、瑞士再保险集团

瑞士再保险公司与中国保险业的合作有着悠久的历史，最早与中国客户的联系可以追溯到1930年。1973年，瑞士再保险公司与中国人民保险公司签订了第一份再保险合同。此后，瑞士再保险公司与中国人民保险公司的合作不断加强。自中国保险市场对外开放以来，瑞士再保险公司又与一些新成立的保险公司建立了业务联系。由于业务的发展，瑞士再保险公司于1996年和1997年分别在北京和上海设立了两家代表处。瑞士再保险公司于1956年在香港成立了分公司，现已拥有雇员45人。

4、瑞士人寿集团

1989年，瑞士人寿公司通过访问中国人民保险公司首次接触了中国市场。1994年12月，瑞士人寿提出开设北京代表处的申请，并于1995年5月得到中国人民银行的批准而正式成立。此后，瑞士人寿一直致力于发展与中国的关系，争取早日获得在华开设分公司和获得在华开展人寿保险及非人寿保险的营业许可。1997年，根据中国法律规定的在开设代表处两年之后，瑞士人寿提出了在中国经营保险业务的申请。1998年，瑞士人寿第二家驻华代表处在广州成立。目前两家代表处的主要任务是开展市场调研，研究中国迅速发展的社会保障和雇员福利制度。

（二）瑞士保险企业与中国的多样化合作

瑞士保险企业进入中国市场的努力不仅体现在积极争取行政批准方面，还体现在与中方开展的各项合作上。为打开在中国市场的局面，打好开展保险业务的基础，各保险公司近年来与中国开展了多样化的合作。

1、丰泰保险公司

中国经济的高速增长及其庞大的保险市场对丰泰集团具有极大的吸引力，该集团为早日进入中国市场做了多年努力，其对华合作的形式也十分多样，主要包括：

（1）就中国经济发展与投资环境问题进行研讨交流

丰泰国际研讨会是由丰泰集团主办的世界经济研讨活动，每年一届，参加者均为世界著名的政治家、经济学家、学者及大型企业高级管理人员，因此享有“小达沃斯世界经济论坛”的美称。1995年，丰泰集团邀请时任中国外经贸部部长的****女士参加丰泰国际研讨会，****部长在会上做了题为《中国的对外经济贸易与世界经贸发展》的演讲，受到与会者的热烈欢迎。

1999年6月20～22日，丰泰保险(亚洲)有限公司和汇丰银行成功主办了“经济学人研讨会--上海圆桌会议”。此次会议的议题是跨国企业在上海投资所面临的机遇与挑战，诸如1999年的上海、今后五年中的上海和外商投资企业、金融保险市场的现状、WTO和中国及上海、国有企业的改革等等。上海市长徐匡迪在研讨会上介绍了上海的改革和今后的发展，并回答了与会者关心的有关问题。来自世界各地的约200多位企业决策层人士、政府官员以及经济学家出席了该次会议。

1999年4月21～22日，瑞士驻沪领事馆和南京市人民政府共同组织了为期二天的“瑞士贸易促进研讨会”。瑞士丰泰保险(亚洲)有限公司上海分公司在会上做了题为“瑞士保险工业和瑞士丰泰保险”的专题介绍，使与会的150多位代表对瑞士保险业有了进一步的了解，促进了中瑞双方的合作与交流。

（2）支持中国的教育、文化事业

1998年3月23日，瑞士丰泰保险公司向四川省广安县捐献100万元人民币，用于该县化龙乡中学迁建教学综合楼。

在1998年9月4日上海大剧院落成开幕之际，丰泰保险（亚洲）有限公司上海分公司秉承热心扶持文化艺术事业的传统，出资赞助意大利佛罗伦萨歌剧院上演歌剧《阿依达》。

2、瑞士再保险集团

1998年，瑞士再保险集团高级行政会议在中国召开，这是该年会第一次在欧洲以外的国家召开，这一决定反映了瑞士再保险集团开发中国市场的强烈意向。瑞士再保险集团在中国的投入不仅限于设立代表处，还体现在研究、培训等诸多方面：

（1）从事保险领域的研究、研讨与培训

瑞士再保险集团致力于对保险从业人员的业务培训，培训对象除本公司员工外，还包括中国保险业的广大从业人员。瑞士再保险公司经常举办各个险种的专题讲座和研讨会，例如工程险和风险管理等，这些培训在包括中国在内的世界范围举行。在瑞士再保险著名的瑞士保险培训中心（SITC），公司为许多来自中国的保险业员工提供了培训学习机会。

为提高中国保险界的专业知识水平，瑞士再保险集团出版了一系列有关保险与再保险知识的中、英文书籍。此外，瑞士再保险集团还与中国人民银行、中国人民保险公司一起组织了有关自然灾害的研究。同时，瑞士再保险集团向中国人民大学提供精算方面的技术协助，并与北京师范大学合作成立了中国第一个“自然灾害风险与保险技术研究中心”，以加强对中国自然灾害的研究和推广保险技术在减灾中的应用。1998年8月，瑞士再保险集团在香港建立了亚太经济研究与咨询部，旨在加强对亚太（尤其是中国）经济问题的研究。

（2）支持福利事业

1998年8月，瑞士再保险公司捐款60万元，用以资助因水灾失学的考生重返校园，显示了其对中国公共福利事业的关心。

3、瑞士人寿公司

瑞士人寿通过多种渠道加强与中国的业务往来和相互了解，密切与中国各大保险公司的合作，通过举办各种活动加强双边的交往。

1996年9月，瑞士人寿组织并接待中国劳动部社会保险事业管理局高级官员代表团访问欧洲。访问期间，代表团到瑞士、法国以及荷兰进行研讨，收集有关欧洲社会保险的信息。同年10月，瑞士人寿在中国桂林举办研讨会，向中国社会保险事业管理局介绍国际社会保障和雇员福利制度的发展历程，并借此协助中国推行社会保险改革。

1999年，瑞士人寿公司宣布设立一个1亿瑞士法郎的中国直接投资基金，目的在于支持中国政府吸引外国直接投资。这项基金的主要投资对象是农业、建筑业企业及能源、电信、公共交通等基础建设项目。投资方向将以目前盈利状况良好并正待扩大规模的企业为主，另外还将包括新的或开设不久的环保工程项目，瑞士人寿也正在考虑将这项基金用于中国的企业改造项目。

1999年4月，瑞士人寿集团总裁Manfred Zobl出任瑞中经协主席，瑞中经协是瑞士方面促进中瑞经贸合作的重要组织。

4、苏黎世金融服务集团

苏黎世金融服务集团与中国各大保险公司保持密切的业务联系，不断以开展研讨会、组织管理人员培训班等多种方式加强双方的相互了解与合作。鹰星公司还在北京开设了精算研究生班，为中国保险业培养高级精算人才。

（三）瑞士保险企业的中国市场策略

到目前为止，瑞士四大保险公司均已在中国设立了多家代表处，但只有丰泰一家真正打入了中国市场，其它公司正积极争取拿到营业许可。中国对外资保险公司进入国门的选择却是有条件的，即使是在加入世贸组织以后，保险业的开放也只能是渐进式的。而且，外国企业即使获准进入中国市场，要从市场开发期进入盈利期仍是一个漫长的过程。在这种情况下，瑞士保险企业在中国门外的等待仍毫不懈怠，其主要原因就是他们坚信中国是最有潜力的保险市场，这一点对一个保险公司的长远发展十分重要。

瑞士几大保险公司各有特长，但针对中国市场的战略均有一个重要前提，那就是充分了解市场，通过大量的前期准备工作为今后进入市场打下坚实的基础。而在进入中国市场的业务选择及企业组织方式上，各公司则各有思路，力求发挥本公司的经营优势、加强“核心竞争力”。

1、充分的前期准备工作

对瑞士保险公司来说，在开拓中国市场上遇到的重要问题之一就是对中国国情及市场缺乏透彻的研究，对社会文化习惯及人们的消费心理不够了解。针对这一点，各公司未雨绸缪，较早地开始研究中国的保险体制、开展前期市场调研工作，还通过积极的宣传活动扩大本公司在华的知名度，这些工作都对瑞士保险公司未来在华开展业务不无裨益。

2、选择适合的保险品种

在保险业务种类的选择上，业已进入中国市场的丰泰集团选择了其擅长的非寿险业务，虽然目前其经营地域和产品品种仍受到限制，但丰泰有信心在日渐开放的中国市场上争取更大的市场份额。寿险业务在中国有着很大的发展潜力，尤其是农村地区的购买潜力不可限量。瑞士寿险业的主力军??瑞士人寿公司正准备为开发这一市场而进行长久的努力。

3、瑞士企业进入中国市场的组织形式

（1）设立代表处

在目前阶段，由于在华开业受到限制，瑞士保险企业多将建立代表处作为收集信息和建立知名度的第一步。近年来，瑞士四大保险公司均在中国境内设立了代表处，依法开展工作，并与中国政府及保险界保持着良好的合作关系。

（2）设立独资分公司

在开发海外市场时，只要当地法规允许，瑞士保险企业一般更愿意建立完全属于自己的业务分支机构，它们在多数亚洲国家的战略皆是如此。这种组织形式的好处是可以更好地执行母公司的国际战略和市场意图，但也存在一个问题：由于对当地情况缺乏了解，通常要经过很长时间才能取得较满意的市场份额。目前中国对外资寿险企业和非寿险企业的组织形式有着不同的规定，最先获准在中国经营非寿险业务的丰泰公司即是采取了独资分公司的组织形式。

（3）参股中国保险企业

参股当地企业也是瑞士跨国保险企业较常采用的市场拓展战略。实施这种战略时，跨国保险公司首先要付出一定的资金和技术，但由于中国目前对外资参股保险企业股份上限的严格规定，出资较少的外方很难在合资企业中拥有更多的发言权，也很难通过合资企业来真正实施其国际化战略。部分瑞士保险企业选择这种合作方式的主要意图是：在中国仍对市场准入进行严格控制的阶段先人一步进入市场，取得更丰富的经验和资格。瑞士再保险集团曾进行过以下分析：“跨国保险公司设计了不同的打入亚洲保险市场的战略，但这些战略通常只有通过在当地获准建立合资企业的形式实施。因此，合资企业成了最符合严格的政策法规和最能迎合当地企业对专有知识的需求的合作形式。这通常也是当地政府部门对外开放、引入竞争机制时要坚持的原则立场。”

今年年中，作为中国四大国有保险集团之一的中保控股集团下属成员中保国际控股有限公司（CIHH）首次公开招股，该公司拟通过发行新股以及配售其名下35％的股权，共集资4.25亿港元（约合5500万美元），瑞士再保险集团宣布将参股该公司，参股总额1.2亿港元（约合1500万美元）。瑞士再保险集团表示：这次参股只是再保险集团中国长期战略的一步，再保险集团将通过这种形式逐步向中国市场渗透，以使自己在日渐开放的中国市场中占有优势地位，迎接中国保险业渐露端倪的私有化进程。

二、中瑞保险业合作前景展望

随着中国保险业市场开放步伐的加快，中国保险企业开始更积极地寻找外国合作伙伴以满足其对资金和技术的需求，跨国协作愈显重要。同时，中国社会保险制度的改革和巨大的增长潜力也为外国保险企业带来了更多的机遇。中国有待发展的保险市场和瑞士发达的金融保险服务业有着较大的互补性，合作前景十分广阔。

（一） 瑞士保险企业将为中国保险业带来先进的保险知识和

丰富的跨国经营经验

加入世贸组织后，中国保险企业的目标不应只定位于迎接外国企业的挑战、站稳中国市场，还应更长远地树立国际化经营的观念，在条件成熟时向周边国家及国际市场迈进。中瑞两国保险业的合作不仅可以使中国保险企业学习到瑞士企业先进的管理经验、营销技术、保险品种，更重要的是瑞士保险企业拥有丰富的跨国服务经验??与欧美其它国家的保险企业相比，瑞士保险企业的业务国际化程度可以说是最高的（整个保险行业营业额的六成来自国外）??在这方面，瑞士企业可以对中国公司开拓国际市场起到良好的示范作用，尤其是与它们开展了合资合作的中国企业将会从中受益，在业务向国际化转变的过程中，这些企业将拥有更多优势。

（二） 正确引导瑞士保险公司资金投向，扩大吸引瑞资，为

开发中西部地区开创商机

广大中西部地区蕴藏着巨大的保险潜力，目前该地区寿险保费收入仅占全国寿险保费的16％，而人均保险金额仅达东部地区的三分之一。随着中西部地区开发开放速度的加快和国家支持政策的出台，瑞士保险企业开始重视这片巨大的市场，而中国保监会也已正式表示将对外资保险公司在中西部地区开业给予特殊支持，上述两点为引导瑞士保险公司进入中国中西部地区创造了条件。

中西部要吸引更多的外资，除基础建设等硬件设施外，金融保险服务等“软环境”也是必不可少的，发达的商业保险和养老保险均将成为吸引外资的重要因素。因此引导瑞士保险企业到中西部展业对于吸引瑞士企业向中西部进行直接投资是十分有益的，这将改变目前瑞士投资过度集中于华东地区的状况，有利于引进那些瑞士技术先进而又适宜中国西部地区发展的工业项目，如制铝、化工、医药、精密仪器等。

附件：

瑞士四大保险公司在华分支机构联系地址

一、丰泰保险集团

瑞士丰泰保险集团北京代表处

北京市朝阳门外大街18号

北京丰联广场2106室

邮编：100020

电话：861065881281传真：65881280

瑞士丰泰保险集团天津代表处

天津市和平区南京路75号

天津国际大厦2301室

邮编：300050

电话：862223398096传真：23398106

瑞士丰泰保险集团广州代表处

广东省广州市环市东路368号

广州花园酒店932房间

邮编：510064

电话：862083869280传真：83872700

电子信箱：gzwinthr[ta]public1.guangzhou.gd.cn

瑞士丰泰保险集团宁波代表处

浙江省宁波市百丈路168号

金宝广场A楼10层F座

邮编：315040

电话：865747729953传真：7722096

瑞士丰泰保险（亚洲）有限公司上海分公司

上海市陆家嘴路66号

招商局大厦20层

邮编：200120

电话：862158823351传真：58823725

电子信箱：wiash[ta]shiuo1.cn.net

二、苏黎世金融服务集团

苏黎世金融服务集团北京代表处

北京市建国门外大街22号

赛特大厦2103室

邮编：100004

电话：861065123562传真：65123564

网址：WWW.zurich.com

苏黎世金融服务集团上海代表处

上海市南京西路1376号

上海商城735A室

邮编：200040

电话：862162798686传真：62798696

电子信箱：marcil.senn[ta]zurich.com

三、瑞士再保险公司

瑞士再保险公司北京代表处

北京市朝阳区东三环北路8号

亮马河大厦1110室

邮编：100004

电话：861065907760－5传真：65907759

瑞士再保险公司上海代表处

上海市淮海中路333号

瑞安广场2508室

邮编：200021

电话：862163852263－5传真：63851847

四、瑞士人寿公司

瑞士人寿保险和养老金公司北京代表处

北京市首体南路6号

北京新世纪饭店办公楼757室

邮编：100044

电话：861068492978传真：68492976

瑞士人寿保险和养老金公司广州代表处

广东省广州市流花路

中国大酒店商业大厦408室

邮编：510015

电话：862086662699传真：86662700

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Last time updated：2003-07-04